金融服务公司只监控冰山一角吗?

金融服务部门的公司是否忽视了降低投资回报的问题?通常的尽职调查程序是否捕捉到所有相关的信用和市场风险?抑或分析师们只是在评估那些容易看到的东西——众所周知的冰山一角?

现实情况是，许多投资者只对“冰山一角”进行尽职调查——因为很少有金融服务公司拥有评估环境、社会和治理(ESG)因素的健全程序。

越来越多的研究证明，考虑到包括ESG风险可以提高ROI，这种ESG远见的缺乏是很重要的。比如2012年德意志银行集团报告在100个学术研究中指出，“ESG因素与优越的风险调整回报在证券水平相关。”

一个2014分析在由牛津大学和阿拉贝斯克合作伙伴进行的190项研究中，88%的研究表明“拥有强大的可持续发展实践的公司表现出更好的经必威体育2018营业绩。”

根据这项将ROI与ESG因素联系起来的研究，以及需要考虑所有可能影响ROI的受托责任，现在是金融服务部门投资于严格的ESG分析的时候了。

幸运的是，许多机构有业务或财务上的灵活性，允许管理ESG的风险，所以，这些因素不会影响其信用质量产生重大。和路径前进，在金融分析师如何评估ESG因素方面，比以前更清晰。

例如，在环境问题("E")方面，气候变化的商业风险对某些部门甚至公司来说越来越明显，例如:风险商业项目;BSR (PDF);碳追踪器;的碳披露计划(CDP)和刻瑞斯等等。具体而言，煤资产（燃煤发电厂和地雷）被用于高的温室气体排放单挑。因此，越来越多的分析劝避免财政支持，给予的可能性，这些投资将成为“搁浅资产”，可能越来越多地受到股东和监管者可以看到unburnable碳(PDF)(就像了2012年，比尔·麦吉本(Bill McKibben)在《滚石》(Rolling Stone)杂志上发表文章和在行动通过减持价值2.6万亿美元的机构资产)。

除了与气候有关的问题，生物多样性丧失和森林砍伐也正变得越来越与商业相关，风险也越来越大——因为它们对企业产生了负面影响自然资本,在哪些业务需要。在这些问题上，品牌和监管风险在未来几个月和几年里日益显现，与生物多样性丧失和森林砍伐相关的投资与roi相关的影响的可能性越来越大。

为了应对这些问题以及其他许多ESG关注的问题，精明的机构将综合生物多样性评估工具(IBAT)以及WRI的全球森林观察-因为两者都很容易在网上获得。具有先进的ESG审查程序的银行也考虑生物多样性和生态系统服务(BES)影响评估和缓解计划，正如国际金融公司根据自己的绩效标准(PS 6（PDF）)。与自然资本相关的更详细定量kpi也可从跨部门生物多样性倡议(CSBI准则和自然资本核算(NCA)方法(如自然资本协议;环境损益[EP＆L]方法;整体影响测量及管理[TIMM],TruCost和TrueValue [PDF])。

领先的金融机构还能查明资产可能面临风险的地理位置水的压力，特别是在水需求超过供应的地方世界资源研究所的导水管工具,CDP的水资源披露报告要么首席执行官的水授权的水管理工具)。

简单地说，最好的金融机构在世界评估生态系统故障风险在ESG尽职调查流程，与金融风险和机会的定量结构，基于稳健的指导工具和数据。

最先进的机构评估这些环境问题系统地、深入(以及其他社会和治理问题,相关的环境、社会和治理),金融服务业领导人认识到,环境、社会和治理提供一种方法来分析看看是冰山一角下(这是一个公司的资产负债表和损益表)。

问题不在于是否ESG相关投资者和投资回报率 - 越来越多的稳健，可靠的研究已经表明，ESG链接到更高的投资回报。而且不再有关于在哪里可以找到企业或资产严谨和可靠的环境数据的问题。

剩下的唯一问题是，金融服务公司是否以及如何利用ESG的洞察力，创新内部决策过程。

投资回报和信托责任是最重要的。

更广泛地说，向低碳经济的转型也处于危险之中——充分考虑ESG因素，分析师们非常清楚地指出了这一方向。应对气候变化是当前这一代金融机构面临的挑战，将会被人们铭记或诋毁。

领先的企业已经采取行动，对齐ESG与分析，投资决策和音未来的决策。现在是时候让所有的金融服务公司从事和ESG分析投资作为投资决策的一个因素。