这个月,我承担的任务被GreenBiz的第一个绿色财政与环境、社会和治理分析师和一年一度的椅子GreenFin会议。与GreenBiz三年之后,我激动的缰绳这个杰出的事件和社区。
于你的后我一直在工作,和那些我有幸的会议上,我看到一群充满激情的潜力。我们正处于一个关键时刻在这个星球的历史,如果你在环境、社会和治理工作,我的猜测是,你看有意义的机会为航向修正我们的金融系统和行星边界呼吁。我期待着支持和为您服务的追求。
我相对较新的环境、社会和治理和可持续金融,但似乎很多。虽然我一直遵循这些主题和趋势,最近,我学习了旅程——一些虚拟和蒙面聚会——环境、社会和治理和可持续金融格局。我和一个分数的关键顾问和合作伙伴学习,什么GreenBiz主席乔•马科威尔Joel Makower预计最近描述“气候融资时一切都变了,“让他们夜不能寐,兴奋,恐惧。
这一领域仍然是动态的、充满潜力的巨大影响和极其混乱的专业人士。
我从这些谈话的是这一领域仍然是动态的、充满潜力的巨大影响和极其混乱的专业人士,更别说新手就找到他们的方式。这些都是完美的原料破坏性的年度会议和每周时事通讯。
但我出人头地的故事。
土拨鼠日不再?
我开始我的学习旅程迈克华莱士,咨询公司的合伙人ERM,我们的一个顾问和GreenBiz的老朋友,曾花了几十年的咨询公司,非营利组织和政府的开发和实现环境、社会和治理策略。他在一个引用一块为GreenBiz几年前在我们的谈话几周前,将资本市场的力量向可持续的成果需要坚持和耐心。
词云的谈话我已经在过去几周会显示单词“土拨鼠日”出现在大类型。正如华莱士告诉我,“我每天讲同样的故事。但总有一个新的观众,总是一个新的人,最终得到它。”
华莱士已经劝服ESG自首字母缩写出现之前,他看到土拨鼠日的重复终于接近尾声。“(加州)总务部门一直在分析他们的足迹。大厅是加州公务员退休基金和CalSTRS,购买股票和行走。的人买汽车,轮胎,沥青……他们现在考虑碳。这很疯狂会打开。我从来没有见过这样的。”
几乎没有人。在过去的18个月中,环境、社会和治理及其相关词汇有标题从脚注。谷歌趋势上搜索“环境、社会和治理“收益率时间序列图让人想起COVID的早期。在这种情况下,它是一个曲线我们不想变平。
这个增加的可见性,但是我发现我自己的绿色版本的融资古怪的叔叔和气候变化冲突已经一把锋利和鼓励。我叔叔,某商业银行的一名高管,一年前就问我,“如何在GreenWhatever(脏话)空想社会改良家无聊去?”Lately, he’s been entering my inbox with a different tone: "Tell me more about欧盟分类?”
说,还有强大的壁垒。Lisa Shpritz环境业务和参与执行在美国银行(Bank of America),与我共享”,这一势头,你会认为气候是心灵上一整天,每天对商界领袖,但这不是。我们仍在努力让我们如何保持打开帐篷。”
流言终结者”的环境、社会和治理
后来我与鲍勃·艾克尔斯管理实践在牛津大学的客座教授,我有幸完成我的研究生学位。他花了一个辉煌的职业生涯拆除根深蒂固神话环境、社会和治理专业的克星。环境、社会和治理的积极表现资产在这动荡的一年已经揭示了这些神话的意识形态和不合逻辑的根源,只是他们跑多深。”的情况下与海丝特(美国证券交易委员会委员)皮尔斯…他们陷入意识形态立场然后指责像我这样的人成为一个空想家。资产管理公司花这些钱,这是一个高度管制的产业;他们必须获得回报——你认为他们只是想种植树木或什么吗?”
艾克尔斯和他的同伴旅行者一直担任华尔街语者为什么环境、社会和治理投资比单纯基于负面筛选无意中减少收益。我离开这些谈话希望艾克尔斯和其他人很快就会松了一口气的责任,虽然我害怕。
不仅仅是金融的古怪的叔叔有详尽的问题在他们不久前写了不必要的问题。GreenBiz社区的企业可持续性领导人一直与我们,分享他们的同事在遇到必威体育2018各种功能显著增加审查公司的环境、社会和治理绩效的投资者来说,他们的知识和经验是前所未有的需求。作为一个银行可持续发展主管告诉必威体育2018我,“我的东西从开槽的最后三分钟会议议程项目1号。这不是循序渐进的转变。”
环境、社会和治理在家庭办公室
另一个对话给我一个窗口的家庭办公室,资产所有者通常不会想到在环境、社会和治理空间,往往更关注养老基金、保险公司、捐赠基金、主权财富基金和基金会。快速的规模20个最大家族理财室在北美拥有7510亿美元的资产。这一数字介于资产归中国投资公司和韩国的国家养老基金,分别是第三和第四全球最大资产所有者。
Erika卡普、Pathstone影响总监解释说,家族理财室的环境、社会和治理关系是有趣的原因很多,但主要是因为如何管理这些资产背后的决策过程是直接绑定到一个个人或家庭的价值。他们是由一个更加感到共鸣比大规模的决策和互动过程,复杂的机构我们与401 (k)委托基金(您可以对自己的评估值在这里)。他们代表的直接,民主参与公司一些活动人士——包括奥莱利(Michael O’leary)和沃伦Valdmanis引擎1号名望——正试图灌输在机构投资者。
卡普的工作是帮助客户找到信号在环境、社会和治理噪声——一个骗人的解决方案在空间成熟相关的任务(在前面提到的另一个杰出的词词云运动)。本着这一精神,她看到一个重大转变的self-stewardship资产,尤其是在婴儿潮时期出生的人以及他们的后代继承的财富超过30万亿美元,同时要求在如何管理财富透明度和问责制。
资产管理公司和财务顾问的影响是显著的。“如果你真的知道你在做什么,你应该能够说这一句话,“卡普告诉我。“环境、社会和治理就是一切,没有在同一时间。环境、社会和治理的问题是术语仍没有解决。没有所谓的环境、社会和治理投资,当然有这样的环境、社会和治理分析。”
一切,什么都没有。这听起来有点像禅心印,但是她有一个点。
改变从顶部开始
有一个临界质量,甚至包括我的叔叔——已经看到周围的环境、社会和治理价值数据和分析提供:越好,更多信息,如果这些信息是准确的,可比和well-curated。劳伦Gellhaus,德克萨斯州教师退休系统的环境、社会和治理主管,告诉我:“最大的挑战是把来自各种数据源的数据,使其具有可操作性。是的,有框架是什么材料,但仍在环境、社会和治理灰色。”
卡普建议我查的人口组成董事会一些大型捐赠基金和养老基金的受托人。问题涉及到人类是复杂的,但复杂性,而简单可以出现。我想我得到了锻炼是为了显示,这暗示他们不反映人性的完满。多元化不应该局限于一个人的投资组合。
文化引导投资行业无疑是改变,还有充分的研究可以引用来证明不仅仅是能够测量到的利益多元化的投资组合。投资行业更广泛的被颠覆,在很大程度上由于环境、社会和治理。在许多调用决定性的十年气候行动,明亮的关注环境、社会和治理迫使我们所有人明白财务回报就不再是底线。
