沙特阿拉伯将2万亿美元押注于可持续发展的未来

副冠穆罕默德·本·萨勒曼王子他是沙特阿拉伯激进经济实验背后的推动力量。

如果他的计划成功，他还将成为世界上最大的影响力投资者。和所有影响力投资者一样，副王储的ESG战略(环境、社会、治理)是他思考的核心。不仅如此，他的方法还为应对全球气候变化开辟了一条新战线。

这位年轻的王子战略的核心是沙特阿拉伯国家石油公司历史性的首次公开募股(IPO)。对化石燃料巨头的估值在1万亿到1.5万亿之间, IPO的故事本身(并记录费用浮动)已经黯然失色,世界上最大的石油公司的老板,实际上,剥离部分的利息(5%,最初)和准备投资收益在一个更清洁、更环保、更有弹性的经济假设。

对沙特阿拉伯来说，这是一个大胆而明智的举动。由于王子的目标和雄心壮志，其他关注宏观经济健康和风险的长期投资者开始了解其基本结构并帮助其成功至关重要。

第一个基本原理。页岩油生产对国内人口构成的挑战、紧迫的地区安全问题，以及王室与新一代沙特人之间续签合同的需要，都打破了现状。此外，沙特阿拉伯，一个晚但满巴黎气候变化协定的签署国，已经认识到大气中碳的增加是人为造成的，那么一如既往的排放将会怎样使沙特阿拉伯无法居住部分原因是燃烧了沙特阿拉伯的化石燃料。所有这些因素都在推动新的思维。

但对沙特阿拉伯更直接的威胁是缓慢而不确定的方式吗世界正在计划必要的全球转型。

油价处于低位，对油气基础设施的长期投资变得越来越困难，因为管理着60万亿美元资产的50个国家的1500名投资者已经采用了这一策略负责任投资原则，要求将ESG纳入决策。由于极端天气事件的发生比科学家预测的要频繁，而且没有有意义的过渡计划，一场毁灭性的风暴、洪水或干旱可能引发一系列的政策反应，阻止有序地向可持续性过渡，使依赖石油收入的政府变得脆弱。必威体育2018

作为巴黎协议的签约国，沙特已经认识到大气中碳的增加是人为造成的，照常排放将使沙特阿拉伯无法居住。

鉴于国际能源机构(iea)的估计，沙特阿拉伯的生存正面临风险不超过三分之一(PDF)沙特阿拉伯控制着全球16%的石油储量，政府的资金80% - 90%来自石油和天然气，如果地球要保持在巴黎协议的限制范围内，全球已探明的化石燃料储量是可以燃烧的。

无论有序还是无序，结局都很明显:世界将比预期更快地停止使用沙特阿拉伯的主要产品和收入来源。这对该国最后一任君主阿卜杜拉·本·阿卜杜勒阿齐兹国王来说已经足够明显了问穆罕默德·本·萨勒曼王子(即人们所熟知的MBS)将开始为他的继任者(王子的父亲、现任国王萨勒曼·本·阿卜杜勒阿齐兹)制定新的经济战略。他就是这么做的。MBS提议投资于后石油经济的核心基础设施。这实际上是所有影响投资者需要做的。

一个王国的新愿景

该计划于2016年发布，被称为2030年愿景它代表了21世纪的某种大战略。这一战略的关键在于，沙特要整合大量现有基金，包括沙特阿美公司IPO的收益，创建一个单一的2万亿美元主权财富基金。其中一半资金将用于基础设施和经济发展方面的国内长期投资，而私营部门没有足够的耐心做好这些投资。另一半资金将用于在国外进行创收投资，以加强2030年愿景。

就国内而言，《2030愿景》是一个需要实现的坚实计划。首先，沙特阿美将进行多元化投资——尤其是在非燃烧石化领域，以避免其油气资产完全搁浅300亿到500亿美元在可再生能源上。

其次，沙特将建立一个由中小企业组成的新生态系统，这些企业将利用这些石化产品生产新产品，为沙特的大宗商品增加价值，从而产生维持一个繁荣社会所必需的收入。

第三，沙特将大力投资建设世界一流的智慧、健康和可持续城市，为本国公民建设一个更有活力的居住地。在提到基于性别的歧视时，王子还意识到，他的国家“如果限制一半人口的权利，就无法繁荣”最近的一次采访中。

《愿景2030》(Vision 2030)表明，沙特王子萨勒曼•阿尔沙特(Salman Al Saud)已经明白了在大规模运营时如何管理风险的一个难以捉摸的教训:预测未来的最佳方式是创造未来。

在全球经济运转不良的情况下，MBS没有选择对冲风险，而是选择积极改变经济，创造一个更健康的全球和国内体系。如果他能下令建立沙特城市高级聚合物建筑材料他甚至可以让沙特阿拉伯垄断一个巨大的新市场。

然而，王子无法控制的是，国际社会其他国家摆脱20世纪燃烧经济的速度有多快、有多有序。在这一点上，他对外部投资的那一半资金所做的选择将至关重要。

尽管他的一些顾问可能会建议他谨慎投资苹果(Apple)和谷歌等新经济上市公司股票，但谨慎的时间已经过去。沙特阿拉伯最好与其他以影响力为导向的主权财富基金、机构投资者、甚至数十亿美元的基金合作剥离/投资联盟帮助创造条件在全球范围内实现更快速、更可预测的可持续发展转型。必威体育2018

王储穆罕默德•本•萨勒曼(Mohammed bin Salman)的激进实验必须成功。当大规模投资者意识到他们无法对冲巨大的风险，并开始以一种更战略性的方式进行投资时，它也可以。