埃里卡·卡普：可持续投资超越“凭空想象”
我第一次看到埃里卡·卡普，金融服务公司的CEO基石资本集团，当她讲了2016 BSR会议在纽约市举行去年十一月。主题是“大胆”和卡普辜负电话：她弹奏一曲“凭空想象”，由吉恩·怀尔德在原来的威利·旺卡电影进行先讲了讲话。“想改变世界？”歌词问，“有没有什么不可以。”
然后卡普对环境，社会和治理（ESG）因素制定了一个愿景转变投资组合的优先级的资本市场之一。基石资本集团 - 房子建卡普 - 是一种投资顾问，具有约800万美元的管理资产$。它的工作原理与公司，资产所有者和金融机构，以促进研究ESG分析领域，并促进对从事可持续商业实践的组织资本的介绍。
多于$ 8.7万亿投资资金的使用ESG因素在美国市场的管理。但是卡普，世界经济论坛（WEF）的创始成员中的一员必威体育2018可持续性会计准则委员会（SASB）和沃顿都和哥伦比亚的毕业生，是不是搁在她的功劳簿上，就需要做工作要做。在这里，卡普讨论什么需要，除了想象力，以实施资本主义的再生和包容性的形式。
Khalamayzer：如何想象力的想法，不同的做事，放入一个数字驱动的行业？
我提到这是一个系统级的方法，因为我们相信，成功孕育成功，如果我们看到了很多的钱去实现可持续的投资，因此将所有的其他公司那里。这将加快该学科的发展。
Khalamayzer：你想给别人谁不认为你可以在一个可持续的投资组合，赚取利润怎么样？
卡普：我就说说现实。通过研究哈佛和德意志银行表明，通过系统地看着ESG因素的影响，在最坏的情况下，你在做一样的市场。但坦率地说，在最好的情况下，你实际上是跑赢市场。
而我们作为一个公司争辩说，从实现紧密整合ESG因素纳入投资过程中添加预测性洞察力。我会走得更远一点，我认为，不参加这些ESG因素是违反信托义务，因为他们是材料的投资结果。
不参加这些关键因素的风险是，一个公司可能会失去其经营许可证，而带来的好处是巨大的。如果你能找出创新的方法来服务于社会需求，你知道，有一个嵌入式的需求。
还有就是要重建基础设施需求。有医疗保健服务的需求。有一个健康的劳动力需求。有对妇女的经济赋权的需求。当然还有在应对气候变化的能源转型的需求。
我认为，不参加这些ESG因素是违反信托义务，因为他们是材料的投资结果。
Khalamayzer：在你的职业生涯你是什么时候发现的需要开发迈向可持续面向投资公司？
卡普：我来到这个有机大约七，八年前，当我的椅子瑞银（UBS）投资审查委员会。很明显，ESG因素是公司的长期增长前景至关重要。
当你穿上这个镜头，你问分析师和策略的不同的问题。我问我自己，我可以学习，而无需使用分裂，政治方面讲可持续性的语言？必威体育2018可以向，简单地说，增强分析移动？在某些时候，在创新的速度或进度的快慢[我失去]耐心。然后，我看到了一个非常大的市场机会，这就是我来到了基石。
Khalamayzer：你如何看待自己的角色和影响力投资特朗普总统期间改变的作用是什么？
卡普：我认为将是朝着能源转型和经济能力的妇女和少数民族的影响私营部门的动员。这些趋势已经由私营部门和比任何一种监管环境或管理的更强大的驱动。
当你想对替代能源的举动，你看看经济学。看看你的成本曲线。这就是发生的事情反正一浪。我们谈论的是围绕一个投资意识，围绕关键ESG因素的意识。一旦你知道它，你不能不明这样的事情。
Khalamayzer：什么是对于你一起工作的组织一些注意事项？
卡普：对我们来说，它是关于捕捉增长机会。万亿$ 52将被转移双手新一代的投资者，千禧谁更苛刻的既有社会收益和投资回报的。
有很多在资本市场的那些向前推动投资力度的条款继续。社交媒体驱动器难以置信的透明度，以我们以前没有见过的程度的紧迫性。然后还要使用数据和大数据的可用性允许更有效的分析。有新的安排和标准的公司信息披露的ESG因素，如SASB和全球报告倡议。
我们感兴趣的是有助于公司的长期业绩的业务模式和商业惯例。我们按有关这些公司在我们的资产管理公司的投资组合问题。想想一家电信公司的需求与技术素养客户群。想想一个医疗保健公司和他们的健康素养驱动器，以便他们可以出售自己的产品。或者你想消费品公司，谁一边卖手工香皂教育人群和拯救生命的每一天。
还有的将是朝着能源转型和经济能力的妇女和少数民族的影响私营部门的动员。
Khalamayzer：是否有任何具体的挑战或改变ESG投资法律图景？
卡普：随着影响力投资，这两个东西，是最关键的是意向性和可测量性。该意向是有点简单：这是正确的，在你的面前。可测性是强硬。你如何真正衡量的影响？是的就业人数创造出来的？难道排放避免？
我也认为，影响投资的语言有时混淆人民。而且我们认为您非常有利用公开市场有大规模的影响。
Khalamayzer：你会对谁想要确保他们的钱被用在正确的地方资产管理公司说什么？
卡普：我想简单地开始问不同的问题，这是我如何进入这个领域。
知道什么是可持续发展的基本方面是按部门。必威体育2018如果你在谈论的饮料公司，询问有关用水效率和他们有他们的成长。如果他们在水中受到挑战的地区，莫不是他们的经营许可证的问题吗？
它有助于看看不同行业相关的实质性地图。还有的道琼斯可持续发展指数必威体育2018或多米尼指数，在那里你可以看到哪些公司都是各自领域的领导者。
在汽车行业，你想想宝马和宝马在其年度报告中实际上提供了一些指标来突出一些良好的工作，他们正在做的和他们的目标的事实。
Khalamayzer：什么样的影响，你希望在未来的五到十年要离开？
卡普：我想看到很多，数千亿美元的对资产管理公司正在在未来五年内整合ESG移动。要到COP 21的双学位的目标，你需要看到约一万亿半美元一年实现这一打算。我认为，我们去年的数量是像400十亿$。因此，我们远不及对能量冲击移动足够的钱，因为我们需要的人。
从企业方面，我希望看到一个专注于企业可持续发展的最佳实践。必威体育2018我们看到被提出的酒吧在大公司所有的时间。我想通过可持续的企业看到最佳做法的详细标杆。然后，当然，我希望看到所有的资产管理公司能流畅实现紧密整合ESG因素。
更多关于这个话题
