自从巴比伦贸易商撞到海中以出售自己的商品以来，保险业一直在磨练风险分配方法，这不是最坚固的船只。
该行业特别有能力支持可持续性议程。必威体育2018作为前英格兰银行州长马克·卡尼（Mark Carney）说，保险业是“对当地正在发生的事情的忠实记者。他们不会确保的是主要的表明，因为考虑到这一点是他们的工作，这是他们的工作。”
保险业业务的承销方面是否发挥了支持向清洁经济过渡所需的不可或缺的作用。
保险业不仅在风险评估和转移业务中。它也是最大的投资者之一：在所有资产所有者中，保险仅位于其养老基金的背后规模。而且，像养老基金一样，保险的投资者是长期投资者，具有与ESG投资精神一致的利益和授权。也就是说，长期价值创造和保留。
自由互助是美国最大的财产和伤亡保险公司之一和年度保费415亿美元。Liberty Mutual Investments（LMI）是管理Liberty Mutual Insurance全球投资金融资产的集团，管理资产约为920亿美元（AUM）。
我与LMI首席投资官Vlad Barbalat签到了有关资产经理如何在其投资组合中纳入ESG的更多信息。巴巴拉特（Barbalat）于2017年加入Liberty Mutual，担任投资战略主管，后来晋升为LMI战略和资产分配的共同主管。去年，他被任命为目前的职务。
和往常一样，我希望您能发现对话很有价值。随时与我联系[电子邮件保护]有思想或反馈。
格兰特·哈里森（Grant Harrison）：LMI的策略如何在您的投资组合中纳入资产类别的ESG？您能否分享一些关于能源过渡和对未来投资组合的期望的进度的例子？
弗拉德·巴巴拉特（Vlad Barbalat）：在LMI，我们采取一种整体方法将材料ESG因素纳入我们的投资过程，因为我们认为这可以增强我们实现Liberty Mutual的长期投资目标的能力。简而言之，LMI ESG策略旨在做出更明智的投资决策。
作为投资者，我们发现ESG绩效通常反映了更广泛的商业实践，并且可能导致有价值的见解，否则这些见解不会被视为传统投资分析的一部分。通过扩展LMI团队在我们的日常投资决策中可用的信息集，我们希望加深对所考虑的投资的理解。
例如，我们在固定收入中的ESG集成方法始于研究分析师对给定发行人相对于其同行的ESG评估，然后将其告知投资组合管理和交易决策。在评估私募股权和房地产交易等私人投资时，我们添加了ESG尽职调查问卷和记分卡作为交易过程的一部分。我们还将继续评估与我们的ESG集成目标保持一致的外部公共权益经理。
我们非常致力于通过LMI平台进行协作以及真正的ESG集成。我们的ESG计划是专门设计的，旨在通过正式的跨职能ESG治理结构提供战略性清晰度，同时还反映了LMI专业人员的各种观点。这种方法使我们能够在整个组织中产生强大的买入，并有效地推动我们的ESG策略前进。
哈里森：Liberty Mutual于2019年成立了一个可持续性办公室必威体育2018。该办公室如何直接将ESG注意事项直接实施到业务中，特别是在您的投资中？最富有成果的机会，相反，最紧迫的挑战是什么？
巴布拉特：Liberty Mutual拥有悠久的历史，即培养公司目的和核心价值观，与可持续性和ESG的基本原则保持一致。必威体育2018在与客户，业务合作伙伴和其他主要利益相关者的互动中，我们还继续基于整个企业的集体优势，真正“交付整个公司”。
可持续发必威体育2018展办公室通过与执行领导团队的密切合作提供战略性清晰度和企业的一致性，帮助我们将企业级的ESG努力提升到了新的水平，同时还使我们的各自的企业能够专注于自己的ESG目标。
在LMI，我们以多种方式从这种合作伙伴关系中受益，包括我们持续的关于影响诸如气候风险和能源过渡等业务各个部分的重要ESG主题的对话。这种类型的合作帮助我们实现了更全面的弹性解决方案。
哈里森：从化石燃料过渡的呼吁很大。但是，鉴于俄罗斯对乌克兰的入侵以及有关气候变化日益灾难性影响的最近报道，过渡到可再生能源和清洁能源的呼吁正在加剧。您能否分享您作为承销商和投资者加速能源过渡方面的保险业角色？
巴布拉特：作为领先的财产和伤亡保险公司之一，Liberty Mutual敏锐地意识到气候变化的影响以及目前正在进行的全球能源过渡的影响。
在LMI，我们认为，这种全球转变将对创新，具有前瞻性的公司和投资者产生重大，积极的影响，我们正在积极寻求抓住这一机会。因此，在2020年，我们定义了我们的整体能源过渡投资策略，正式化了一个专门的投资团队，并与自由互助的同事互动，以推动战略企业级的能源过渡工作。
我们的能源过渡投资策略是在LMI财务业绩的驾驶回报的交汇处建立的，我们致力于支持全球能源过渡和整体投资环境。该策略是由关键的能源过渡趋势和不确定性所启动的，这些趋势和不确定性将继续影响某些部门的吸引力和相应的投资机会。然后，通过这种镜头，我们希望隔离整个能源价值链中的高定罪区域。最后，在关注的重点领域，我们应用了严格的尽职调查过程和投资分析来选择有吸引力的投资和合作伙伴，我们可以分配资本。
例如，我们承诺在22个现有的非动力大坝上获取，开发和建立发电能力。我们还进行了支持住宅太阳能，风能发电以及整体能源转型投资生态系统的其他重要方面的投资。
我们为所取得的进步感到自豪，但我们知道任何变化都是复杂，凌乱而没有风险的。我们认为，至少在不久的将来，世界需要在化石燃料和替代能源之间保持一定水平的平衡。这就是为什么我们致力于逐步的能源过渡，这将导致随着时间的推移更多地使用替代能源，同时保持能源可用性，稳定性和可负担性。
哈里森：Liberty Mutual如何要求合作伙伴支持您的战略计划和执行ESG目标？您想强调的是，您自己的投资组合中是否有任何进步和/或在自己的行业内外推动进步的杰出例子？
巴布拉特：我们认为，精心选择的合作伙伴关系是我们在业务各个方面取得成功的关键，而对于我们的ESG努力也是如此。
2020年12月，Liberty Mutual成为美国第一个成为联合国支持的负责投资原则（PRI）的伤亡保险公司。通过成为该领先的国际机构投资者和资产所有者的一部分，致力于将ESG因素包括在其投资决策中，我们可以在我们继续推进自己的ESG战略时与同行分享并向同行的见解。我们还致力于PRI的年度报告，这将有助于我们评估随着时间的推移进度。
哈里森：“ s”因素是ESG难题中经常被忽视的一部分，尽管这开始发生变化。金融服务业长期以来一直在与员工和客户的多样性和公平性斗争。Liberty Mutual在做什么来解决这个问题？您最近是否有任何更改在内部和外部整合DEI？
巴布拉特：我真的很欣赏您的构造方式，ESG确实是一个难题，如果所有碎片都不到位，就不会有难题 - 在这种情况下为“ S.”
成为像Liberty Mutual这样的公司一员的最喜欢的部分是，我成为一个多元化和充满活力的全球社区的一部分。我们的人民会说数十种语言，来自世界各地的国家，并在无数学科中带来了学位和技能。看到我们的人民每天如何聚在一起将我们公司的最佳成员带给客户真是太神奇了。
从文化的角度来看，我们一直在旅途中打破障碍，并将多维多样性和真实性带入我们的工作。这不是一件容易的事，我们的领导者承诺要坚持不懈。我们知道，要使它正确，我们必须创建一种高性能的文化，每个人都可以有机会影响，繁荣和取得成功。
在这方面，我们有很多庆祝活动！我们的员工资源集团（ERG）提高并扩大了对我们人民重要的问题，并帮助培养一个真正多维的社区。去年，全球有超过14,000名员工参与了600多名与ERG相关的计划和活动 - 在我们的DEI承诺与我们的业务目标之间建立了积极的联系。
在整个Liberty Mutual群体中，我们在我们的整个领域取得了重大进展代表目标- 并在美国发起了自动ID运动，使员工能够在许多维度上自我识别，例如退伍军人，LGBTQ+和残疾人。
我也为我们公司的慈善工作感到非常自豪，这是由我们的社区投资团队领导的，并通过我们的捐赠和服务于自由计划，并在他们的自由计划中为他们提供支持，他们可以慷慨地自愿和捐款。我们与许多有巨大变化的非营利组织合作。仅去年，我们就向专注于赋予自己无家可归的人的能力的组织提供了5500万美元，为残疾人提供了机会，并扩大了服务不足的学生的教育机会。
