充分利用经济刺激法案:环保是值得的
的2009年美国复苏与再投资法案这项包括税收和支出总额近8000亿美元的经济刺激计划已于2月17日签署成为法律。该法案包含了一些税收条款，对专注于生产可再生能源或通过效率降低能源使用的公司和个人具有重要价值。通过延长、修改和加强几项可再生能源和能源效率激励措施，该经济刺激方案为纳税人创造了许多机会，使他们能够从环保行动中获得回报。
为可再生能源生产商和投资者增加价值
该法案扩展了提供生产税收抵免的延伸，为公司更长远的能源生产信用，立即信用卡或现金津贴之间选择增强选项可再生能源发电项目的支持。困难，因为它一直以资助当前的经济环境中的任何项目，可再生能源项目融资面临额外的障碍，因为税收投资这么多，这些交易都依赖于对经济活力变得极其难以保证。该法案提供了关键的灵活性，投资者和开发商认识到需要支持可再生能源项目的联邦激励美元。
通过将大多数合格资源(风能、地热、生物质和其他资源)的生产税收抵免延长三年，该法案为投资和战略规划提供了长期的稳定性。三年的延期对那些已经或即将准备就绪的项目最为有利，为开发商提供了一段确定和灵活的时间来规划、选址、获得融资和获得建筑材料。
税收投资者为可再生能源项目提供了一个重要的资金来源，他们通过投资合资企业换取税收优惠，或者通过售后回租的方式。然而，市场上可投资的投资者数量和可投资的资本数量已经严重减少。该法案包括对税收抵免基本操作的两项改变，旨在提供结构和信贷确认的灵活性。第一种方案为设施的业主或投资者提供了以30%的投资税收抵免代替生产税收抵免的权利，否则他们将有资格获得生产税收抵免。第二种方案允许符合条件的纳税人选择向财政部申请直接拨款，以替代投资信贷。
投资税收抵免的选择为可能有亏损结转或其他不确定的未来税收负债的税收权益投资者的回报提供了一个明显更高的确定性，需要确认生产抵免的全部价值作为10年期间累积的抵免。由于投资税收抵免是基于初始成本，而不是基于10年期间变化很大的电力生产，因此投资者对潜在的可用税收属性有更大程度的确定性。除了可用的税收负债和可用的税收属性方面的确定性之外，在项目投入使用的第一年就获得价值还具有净现值优势和现金流优势。
以拨款代替税收抵免的选择，为开发商和投资者提供了另一种认识到税收优惠价值的方式。该法案授权财政部提供赠款代替税收抵免财产放在服务在2009年或2010年(前2010年和后或放置在服务信用就会终止,如果在2009年或2010年开始建设),否则资格生产税收抵免或投资税收抵免。这些资助实际上是一项可偿还的所得税抵免，可以支付给开发商或投资者，而不考虑当前或预期的纳税义务(但某些类型的实体，如非营利性组织，不符合条件)。因此，在某些情况下，赠款允许通过政府直接支付，而不是通过使用某种形式的结构性税收融资，将税收抵免货币化。开发商或投资者的选择取决于几个因素，包括项目成本、预计项目产出、当前和未来的纳税义务，以及其他。仔细考虑所有这些因素和建立项目经济模型是选择理想方法的必要条件。
此外，该法案废除了对补贴能源融资的投资税收抵免的削减，并取消了对小型风力项目的信贷上限。
为可再生能源和节能物业的生产商提供价值
该法案包含了一项新的重要激励措施，鼓励企业投资于生产可再生能源和节能物业的设施。这项新的符合资格的先进能源项目信贷为协助建立生产设施的先进能源项目提供30%的税收抵免，这些设施可生产:
这项新的税收抵免服务于双重目的:进一步扩大可再生能源供应链的税收抵免价值，并通过降低材料成本进一步降低可再生能源开发成本，同时增加与可再生能源相关的制造业就业机会。
增加价值，减少能源需求
该法案包括对通过投资节能房地产和汽车来减少总能源需求的个人和公司的激励措施，为追求环保的个人和公司提供额外的成本补偿。
对合格的能源效率改进的信用，以及对窗户、绝缘材料或门等项目的住宅能源财产支出的信用，从10%提高到30%，一些信用限制被提高到延长到2010年12月31日的日落日期。此外，提高了对住宅节能物业(包括太阳能电力、太阳能水、燃料电池、小型风力和地热热泵)的个人信贷限制，并取消了对补贴能源融资的信贷削减。每一项修改都大大降低了个人纳税人的房屋环保成本。
该法案还修正了对某些插电式电动汽车的信用处理。插电式混合动力汽车每一家制造商有资格获得全额信用额度的数量限制在20万辆，该信用额度将在四个季度内逐步取消。2009年12月31日以后购买的汽车的信用额度从每辆2,500美元到7,500美元不等，具体取决于电池容量。该法案还包括将任何机动车辆改装为插电式电动汽车的相关成本的信贷。在2011年12月31日之前，信用额度为合格成本的10%，最高可达4000美元。有一项条款将非氢燃料车辆加油的房产的信用利率提高到50%，在2009年和2010年服役的房产最高可获得5万美元，而氢燃料的房产最高可获得20万美元的信用。虽然插电式汽车目前要到2010年才能投入商用，但该条款旨在为降低对化石燃料的依赖建立一个获取价值的框架。
经济刺激法案中的能源和效率条款为个人和企业利用政府支持进行绿色投资创造了许多机会。对可再生能源、减少能源需求和先进汽车技术的支持为消费者和企业管理技术成本提供了极好的机会，这些企业正试图管理今天的能源使用，或试图为未来的监管将改变能源消费方式做好准备。
艾米丽·卡什维尔(Emily Cashwell)是美国加州大学华盛顿分校的一名经理德勤税务律师事务所也是该组织国家能源税服务团队的成员。
本文不构成德勤税务有限责任公司的税务、法律或其他建议，德勤不承担因读者的特殊情况而产生的税务、法律或其他后果评估或建议读者的责任。
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为可再生能源生产商和投资者增加价值
该法案扩展了提供生产税收抵免的延伸，为公司更长远的能源生产信用，立即信用卡或现金津贴之间选择增强选项可再生能源发电项目的支持。困难，因为它一直以资助当前的经济环境中的任何项目，可再生能源项目融资面临额外的障碍，因为税收投资这么多，这些交易都依赖于对经济活力变得极其难以保证。该法案提供了关键的灵活性，投资者和开发商认识到需要支持可再生能源项目的联邦激励美元。
通过将大多数合格资源(风能、地热、生物质和其他资源)的生产税收抵免延长三年，该法案为投资和战略规划提供了长期的稳定性。三年的延期对那些已经或即将准备就绪的项目最为有利，为开发商提供了一段确定和灵活的时间来规划、选址、获得融资和获得建筑材料。
税收投资者为可再生能源项目提供了一个重要的资金来源，他们通过投资合资企业换取税收优惠，或者通过售后回租的方式。然而，市场上可投资的投资者数量和可投资的资本数量已经严重减少。该法案包括对税收抵免基本操作的两项改变，旨在提供结构和信贷确认的灵活性。第一种方案为设施的业主或投资者提供了以30%的投资税收抵免代替生产税收抵免的权利，否则他们将有资格获得生产税收抵免。第二种方案允许符合条件的纳税人选择向财政部申请直接拨款，以替代投资信贷。
投资税收抵免的选择为可能有亏损结转或其他不确定的未来税收负债的税收权益投资者的回报提供了一个明显更高的确定性，需要确认生产抵免的全部价值作为10年期间累积的抵免。由于投资税收抵免是基于初始成本，而不是基于10年期间变化很大的电力生产，因此投资者对潜在的可用税收属性有更大程度的确定性。除了可用的税收负债和可用的税收属性方面的确定性之外，在项目投入使用的第一年就获得价值还具有净现值优势和现金流优势。
以拨款代替税收抵免的选择，为开发商和投资者提供了另一种认识到税收优惠价值的方式。该法案授权财政部提供赠款代替税收抵免财产放在服务在2009年或2010年(前2010年和后或放置在服务信用就会终止,如果在2009年或2010年开始建设),否则资格生产税收抵免或投资税收抵免。这些资助实际上是一项可偿还的所得税抵免，可以支付给开发商或投资者，而不考虑当前或预期的纳税义务(但某些类型的实体，如非营利性组织，不符合条件)。因此，在某些情况下，赠款允许通过政府直接支付，而不是通过使用某种形式的结构性税收融资，将税收抵免货币化。开发商或投资者的选择取决于几个因素，包括项目成本、预计项目产出、当前和未来的纳税义务，以及其他。仔细考虑所有这些因素和建立项目经济模型是选择理想方法的必要条件。
此外，该法案废除了对补贴能源融资的投资税收抵免的削减，并取消了对小型风力项目的信贷上限。
为可再生能源和节能物业的生产商提供价值
该法案包含了一项新的重要激励措施，鼓励企业投资于生产可再生能源和节能物业的设施。这项新的符合资格的先进能源项目信贷为协助建立生产设施的先进能源项目提供30%的税收抵免，这些设施可生产:
•属性设计生产来自太阳的能量，风能，地热存款
•燃料电池、微型涡轮机或与车辆一起使用的能源存储系统
•电网支持可再生能源的间歇性来源
•属性用来捕获和封存二氧化碳
•用于精炼或混合可再生燃料或生产节能技术的特性
•合格的新型插电式汽车和部件
•其他旨在减少温室气体排放的房产
这项新的税收抵免服务于双重目的:进一步扩大可再生能源供应链的税收抵免价值，并通过降低材料成本进一步降低可再生能源开发成本，同时增加与可再生能源相关的制造业就业机会。
增加价值，减少能源需求
该法案包括对通过投资节能房地产和汽车来减少总能源需求的个人和公司的激励措施，为追求环保的个人和公司提供额外的成本补偿。
对合格的能源效率改进的信用，以及对窗户、绝缘材料或门等项目的住宅能源财产支出的信用，从10%提高到30%，一些信用限制被提高到延长到2010年12月31日的日落日期。此外，提高了对住宅节能物业(包括太阳能电力、太阳能水、燃料电池、小型风力和地热热泵)的个人信贷限制，并取消了对补贴能源融资的信贷削减。每一项修改都大大降低了个人纳税人的房屋环保成本。
该法案还修正了对某些插电式电动汽车的信用处理。插电式混合动力汽车每一家制造商有资格获得全额信用额度的数量限制在20万辆，该信用额度将在四个季度内逐步取消。2009年12月31日以后购买的汽车的信用额度从每辆2,500美元到7,500美元不等，具体取决于电池容量。该法案还包括将任何机动车辆改装为插电式电动汽车的相关成本的信贷。在2011年12月31日之前，信用额度为合格成本的10%，最高可达4000美元。有一项条款将非氢燃料车辆加油的房产的信用利率提高到50%，在2009年和2010年服役的房产最高可获得5万美元，而氢燃料的房产最高可获得20万美元的信用。虽然插电式汽车目前要到2010年才能投入商用，但该条款旨在为降低对化石燃料的依赖建立一个获取价值的框架。
经济刺激法案中的能源和效率条款为个人和企业利用政府支持进行绿色投资创造了许多机会。对可再生能源、减少能源需求和先进汽车技术的支持为消费者和企业管理技术成本提供了极好的机会，这些企业正试图管理今天的能源使用，或试图为未来的监管将改变能源消费方式做好准备。
艾米丽·卡什维尔(Emily Cashwell)是美国加州大学华盛顿分校的一名经理德勤税务律师事务所也是该组织国家能源税服务团队的成员。
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