点对点力量?金融科技转向太阳能

如果你曾经用Venmo还朋友钱，或者用Apple pay在商店购物，那么你可能对金融技术(又称fintech)的崛起很熟悉。

然而，这种颠覆越来越不仅仅发生在传统的零售银行业务上。这也成为企业为太阳能项目融资的一种新方式。

在银行努力应对这种混乱局面的同时，他们最大的担忧可能是P2P (Peer-to-Peer，即市场贷款)的增长，其中包括lending Club和Prosper等公司。在过去的一年里，这个行业发展迅速，一些分析人士预测这个行业将达到这个目标1万亿美元到2025年底。

据p2p贷款新闻和分析提供商Lend Academy的创始人彼得•伦顿(Peter Renton)称，除了传统银行活动中p2p贷款的有记录的增长外，用于债务融资的太阳能项目的这类贷款也在增长，尽管速度较慢。

我们正在使用技术来规避高交易成本。

通过p2p贷款，借款人和投资者可以绕过传统银行扮演的中介角色。借款人可以直接与投资者匹配贷款，而不是通过银行，投资者通常可以找到更多的回报比储蓄账户或存款证明书。

总部位于奥克兰的Mosaic和总部位于纽约的Mosaic等公司开放能源集团正在为对太阳能项目感兴趣的企业和政府提供同样的机会。希望贷款的太阳能开发商可以通过一个精简的在线平台，而不是通过传统的贷款程序或Greenbank。

绕过银行

Open Energy Group首席执行官格雷厄姆•史密斯(Graham Smith)表示，通过p2p或市场贷款的一个好处是，作为借款人，你不需要支付银行通常可能征收的交易成本和费用。

“我们正在利用技术来规避高交易成本，”史密斯说。

Smith提到，由于项目的固定成本，借款人可能要支付这些高昂的费用，其中可能包括法律成本或与审查过程相关的成本。

根据一项报告(PDF)根据国际律师事务所Morrison和Forester的研究，p2p贷款处于“监管炼狱”中，不受传统银行相同的监管，尽管它未来可能面临更多监管。因此，该行业可以绕过监管带来的费用。

太阳能金融协会(Solar Energy Finance Association)主席玛丽•罗特曼(Mary Rottman)表示:“这肯定是在起飞。”“这有点像影子银行业，就像许多颠覆性行业一样，它付出了很多成本。”

Smith表示，对该公司贷款发放业务的需求最近“飙升”，并证明其增长部分是由于联邦投资税收抵免政策的延长，该政策给予开发商30%的税收抵免太阳能可再生能源证书在某些州，包括新泽西和马萨诸塞。

“对客户来说，这个命题非常简单，‘您想要10- 20%的电费折扣吗?”史密斯说。“问题不是‘你想拯救地球吗?’而是‘你想要更便宜的能源吗?’”

投资风险与回报

除了对可能被低利率和使用互联网平台的便利吸引的借款人的吸引力外，为贷款提供资金的投资者也可能得到一个机会。

“人们正在寻找不同的投资方式，”Renton说。“每当我们看到这些股市崩盘时，就会开始看到人们对另类投资的更多兴趣。”

虽然这两家公司都允许投资者投资太阳能项目，但Mosaic为投资者提供投资住宅太阳能项目的机会，并在一定程度上吸引散户投资者的投资。Open Energy主要专注于大型净资产机构投资者，寻找需要50万至1000万美元贷款的项目。

根据项目类型的不同，Mosaic为投资者提供4.5% - 7%的回报率其网站上．Open Energy为投资者提供5%到6%的回报。

尽管Mosaic和Open Energy允许投资者通过不同的流程投资太阳能项目，但这一流程确实包括一些风险和困难，这些风险和困难可能不是通过传统银行进行的。

这些公司为借款人提供债务融资的一种方式是通过融资无担保贷款，这意味着贷款人不必支付任何抵押品。这通常等同于更大的风险。

20年的租约，我是说，有些人可能20年后就死了。

借款人和投资者的另一个担忧是，贷款协议的合同可能长达20年，对于投资者来说，承诺投资未来需求未知的项目可能是一段很长的时间。

“当你进行长期投资时，这是一种不确定性，这就是20年租约的问题所在，”Rottman说。“人们通常会接受3到5年的短期租约，但如果是20年的租约，我的意思是，有些人可能20年后就不在人世了。”

开放能源公司的合同期限为10 - 15年，但史密斯解释说，对于养老基金等大型机构投资者来说，他们寻求稳定的回报，或寻求对社会负责的投资，该公司提供了理想的投资。

史密斯表示:“这是一笔具有粘性的长期资金。“这不是为那些想快速赚钱的投资者准备的;而是分配所需的数十亿美元。”