什么指数提供商富时罗素学会了ESG投资

当指数供应商富时第一次开始于2001年的环境和可持续性因素纳入指数回，环境社会和治理（ESG）投资的地形十分显着不同。必威体育2018

富时罗素(FTSE Russell) ESG美洲业务负责人托尼•坎波斯(Tony Campos)表示，当时，大多数ESG投资都与道德驱动的投资决策有关，比如剥离烟草或化石燃料业务，许多公司认为这只是昙花一现。

坎波斯说，仅仅过了15年，将ESG因素纳入投资决策的兴趣，已经从一种只有少数投资者关心的现象，发展为一种被许多公司和资产所有者广泛接受的现象。他表示:“人们普遍认识到，这些问题可能对公司投资组合中的业绩产生重大影响。”

虽然大多数集中在大型养老基金或资产管理公司，如贝莱德或加州公务员退休基金，同样重要的战略ESG投资问题中心，忽略了这个进化的一面是指数和基准供应商，如富时罗素或标普道琼斯的作用指数。

谁是富时罗素(FTSE Russell) ?

FTSE罗素的环境和可持续性因素纳入投资决策的1.5-十年创业是个不小的问题。必威体育2018该组织是世界上最大的指数提供商之一，投资者使用FTSE罗素指数和基准为标准来衡量他们的投资业绩。FTSE罗素也创造了指数基金，以反映这些指标和基准的图像。

富时罗素指数(FTSE Russell)为伦敦证交所集团(lse)所有，在80多个国家和地区的资产类别中均有应用全球可投资市场的98%。

以富时罗素指数为基准的总资产约有10万亿美元。该公司还创建了交易所交易基金(etf)、指数基金、结构化产品、数据、研究和基于指数的衍生品。

对许多客户来说，这是关于他们的投资决策，而不是什么有政治议程的事情。

它的足迹实际上结合了两个以前独立的公司的产品。2015年，已经拥有富时指数的伦敦证券交易所集团以27亿美元收购了弗兰克罗素公司。和2015年的两个指数实体合并成为FTSE罗素该公司已成为全球最大的指数提供商之一。

富时罗素(FTSE Russell)提供两种专注于esg的指数产品富时社会责任指数系列和富时社会责任全球最小方差指数。

FTSE4Good指数系列始于2001年左右，这意味着坎波斯和该公司能够观察并理解如何在整合ESG因素方面与企业合作;以及如何应对量化和披露这些信息的挑战。

“任何行业代表都会说，他们看到了ESG的价值。这不是要不要这样做的问题;它是关于如何，”他说。“我在谈到企业披露时通常会说，这是有史以来最好的一次，但仍然没有那么好。”

富时社会责任指数系列包括超过15个基准的基础上，在46个发达国家和新兴市场3000证券的研究。在被列入秩序，企业必须有3.1的总成绩ESG评级，满分5 - 使用300多个指标进行计算，这个数字。其中认为是工作的一部分的问题包括生物多样性，气候变化和污染。

任何评级不及格的公司在被剔除出该指数之前都有12个月的宽限期——这是为了减少人员流动率，并有希望激励公司改进业务和信息披露。最终，如果企业不符合指导原则，它们可以被从指数中除名。

“我们不是一个投资经理，”坎波斯说。“不过呢，他们（公司）给我们回应，就好像我们有时更是这样，因为他们真正看重他们在富时社会责任指数包容性。”

在FTSE4Good指数中，一个较大的基准是FTSE4Good全球基准(PDF)，其中有超过839的成分，或股票和公司。基准公布2016年的7.1％，比去年同期总回报。它的一些最大的美国持有的是苹果，微软，强生，AT＆T和富国银行。

更广泛的投资趋势

除了机构投资者和散户投资者对ESG投资更加严格的审查之外，一些指数提供商整合ESG信息的趋势是由更广泛的市场从主动投资转向被动投资所推动的。

换句话说，投资者稳扎稳打的投资的是积极管理的库存量正在不断上市，对那些被动管理基金资金的。

被动管理的基金通常遵循指数基金，指数基金是一种共同基金根据该投资网站，该基金的投资组合旨在匹配或跟踪市场指数的组成部分Investopedia。而且，根据一些报道，主动型基金超过86％未能满足他们的基准，或用来衡量安全性能的标准。因此，正在进行的换档。

Campos表示，从主动到被动的转变对富时罗素(FTSE Russell)有利，但这也表明，越来越多的投资者对这种被称为“富时罗素”(FTSE Russell)的东西越来越感兴趣“智能测试。”他介绍智能beta版“可应用于非传统配重技术，可以拍摄传统的暴露设计指标。”

一个最近的调查由富时罗素显示，资产所有者的72％正在使用或积极评估智能测试方法，并且资产所有者的62％与现有的β智能分配正在评估附加分配。

特朗普在影响力投资

而此时企业可持续发展领域正在努力适应情绪转变引起的由唐纳德特朗普总统时，在E必威体育2018SG投资或ESG信息大局尚不似乎由特朗普管理受到影响。

“这是为了改善投资分析一个明智的方式，这是不是要达到的目标资产或全球性的，社会的目标，”坎波斯说。“对于许多客户，这是他们的投资决策，这是不是有政治目的。”

坎波斯的言论与可持续性投资领域的其他人对特朗普政府对ESG投资的影响的看法一致:尽管特朗普支持扩大化石燃必威体育2018料项目，但潜在的经济形势没有改变，需求也没有太大波动。

在一个之前关于绿色债券的文章Meg Voorhes，美国SIF研究主任:可持续和负责任投资论坛指出，联邦政府以外的倡议将对未来的可持续投资产生影响。

“尽管特朗普政府发出信号，将撤回或试图不执行清洁能源法案在美国，州和市一级肯定有很多举措将继续推动企业和投资者，”Voorhes说。