最初发表在气候& Capital媒体。

信用违约掉期。卖空。债务抵押债券。“大空头”的读者会记得一个令人费解的术语表新产品和策略,在2008 - 2009年以来最严重的全球金融危机导致经济大萧条。金融机构和监管机构被理解错了前所未有的危机,痛苦的后果考虑不周的实践和监督不足。

所有这些新奇的金融工具属于一个更广泛的被称为衍生工具的缓存。的衍生品市场是巨大的,估计超过1000万亿美元。一些市场分析师甚至全球市场的规模在世界总数的10倍以上国内生产总值(gdp)。他们是一个关键的全球金融市场,但也被称为“大规模杀伤性武器”,沃伦·巴菲特。

今天,有一个新的风险:气候变化。和许多相同的球员被金融危机和监管机构管理,危机正在考虑政策主动监管衍生品投资与气候相关的问题,以避免灾难性的风险和取得进步的过渡到一个清洁能源的未来。

衍生品是一个关键的全球金融市场,但也被称为“大规模杀伤性武器”沃伦·巴菲特。

关键在许多政府机构负责监管大宗商品期货交易委员会(CFTC),一个鲜为人知但主要机构创建于1974年监管衍生品市场的交易:期货;互换;和选项。在1970年代,这些大多是围绕农产品(CFTC的法定权限取决于商品交易法1936)。此后,监管机构的地区呈指数级增长,包括监管治理大Short-era复杂金融工具和被扩展到fintech cryptocurrency。它是负责监督美国衍生品市场,有价值的在超过350万亿美元。

这个模糊但至关重要的监管机构能做些什么来监控衍生品市场,这样可以减轻气候变化的最坏影响,可以取得有效的进展吗?美国进步中心在最近的一篇论文认为它有答案发布独立公共政策研究和倡导组织。

报告”,气候和竞争商品期货交易委员会的议程,“让两个大点的利害关系:衍生品将发挥很大的作用在帮助公司适应碳中性或减碳经济衍生品交易也可以造成重大危害的实体经济缺乏强有力的监管,与2008 - 2009年的全球金融危机。

报告提出了改革帮助衍生品市场承受气候的变化带来的风险,是透明和公平,提供弹性稳定的市场结构,以促进过渡到零的经济和确保交易员和之间的竞争平台。

关注气候衍生品由美国商品期货交易委员会主席Rostin Behnam,谁,虽然作为一个商品期货交易委员会委员,建立了与气候有关的市场风险委员会分析气候对衍生品市场的影响。集团发表“气候风险管理在美国金融体系,“首开先河声明从美国政府实体。

衍生品将帮助企业适应碳中性或减碳经济衍生品交易也可以给实体经济造成重大危害。

CFTC公司机构和利益相关者中加大了监管衍生品从气候角度。该机构是一个投票成员机构的金融稳定监督委员会(FSOC(),一个监管机构委员会由财政部长主持,叶伦。其他投票成员包括领导人从美国联邦储备理事会(美联储,fed)、联邦存款保险公司(Federal Deposit Insurance Corporation),消费者保护局和证券交易委员会(SEC)。当前的SEC主席加里•詹斯勒——恰好是CFTC主席在2008 - 2009年的金融危机。詹斯勒是仪器在领导改革的奥巴马政府400万亿美元掉期市场。在美国证券交易委员会(SEC),他正在带头发展的一个主要的新气候变化规则需要美国上市公司为投资者提供详细披露气候变化将如何影响他们的业务。

所有这些活动的商品期货交易委员会,FSOC和SEC是拜登的一部分政府的应对气候变化的努力,到2030年削减50%的温室气体排放。实现这一雄心勃勃的目标需要一个“政府”的努力,达到跨机构带来的全部重量政策在推动进步。领导似乎执行有效的应对气候变化的行动。这将是一个受欢迎的变化。