有时，你所要做的就是问。再问一次。然后，也许，又问了。
这就是意大利Pirelli轮胎的美国大学举行的美国武器的毛灵Kline，公共事务和可持续发展的努力，在她必威体育2018一直努力中获得了加入其公司的401（k）计划的ESG基金。她于2016年开始回来，当时可持续投资仍被认为是通过大部分主流投资界被视为传递的FAD或利基战略。
“我的第一个障碍是理解，谁在[退休计划]委员会和谁来提出问题。并答案第二问题是你的人力资源部门，”Kline说。
尽管有挑战 - 包括一些关于绩效的担忧 - 她持续推动，并在2017年第三季度，Pirelli将Vanguard FTSE社会指数海军基金增加到401（k），它为美国员工提供了401（k）。
在它的脸上，这可能看起来不像这样的壮举，但是当你考虑数字时，它就是。
根据美国SIF基金会2020年两年期，ESG管理投资基金在专业管理中占美国资产的51.4万亿美元的33％。关于美国可持续和影响投资趋势的报告。“同时，根据2019年，只有约3％的401（k）计划的票据选项包括从计划的赞助商委员会的最新数据，这些投资仅占计划资产的0.1％。
为什么没有401（k）次加入ESG革命？3主要原因 - 以及他们不再相关的原因。
负责监督雇主赞助计划的信因 - 无论是公司的受托人或董事会委员会 - 为数百万美国工人选择401（k）计划管理员，金钱经理和投资基金做出关键的决定。这是一个巨大的责任，因此在这些计划中采用ESG采用的一些滞后似乎是合理的。尽管如此，滞后的程度令人震惊，特别是据鉴于近年来的研究一致地发现员工希望有这些选择。
最近，完成了一项调查施罗德发现，90％的参与者参加他们的雇主提供的ESG相关的选择。近70％的参与者没有提供ESG选项，或者不确定，如果有一个可用的话，他们可能会给他们的401（k）有更多贡献。
统计数据如这些问题：给出了什么？为什么没有401（k）次加入ESG革命？在这里，我将进入一些主要原因 - 以及他们不再相关的原因。
监管障碍
直到2020年，美国劳工部通常采取了信托证明可以选择ESG基金的立场，只要财务考虑与其他选择相同。仍然，401（k）帝国帝国 - 以及建议他们的超谨慎投资顾问 - 除非员工推动它，否则从未急于对计划进行更改，因此进展缓慢。
然后，去年，在唐纳德统统特朗普总统下，与DOL的新规则停止。该规则表示，在选择401（k）资金时，信托范只能考虑风险和返回的投资因素，而不是ESG因素，并明确地禁止雇主自动注册员工将工人归入ESG以ESG为中心的基金。
该调节被广泛被视为具有寒冷的效果。“它将在他们的曲目中冻结任何[考虑ESG选项]，”世界商业委员会北美武装委员会的执行董事威廉桑森威廉·西森表示，该公司领导的200多家公司的首席执行官，已发表与ESG和401（k）相关的两个指南。“它并没有阻止你这样做，它只是让它对信徒充满挑战。”
但是在过去的六个月里有很多变化。
拜登政府表示它不会强制执行特朗普时代规则并将重新审查对他们的需求。更重要，立法在房子和参议院将正式推翻2020年的规则并提供法律确定性401（k）信托人需要感到舒适地添加这些资金。
“我们相信这项立法将基本上解锁为信托人的门来最终并自由地将这些ESG资金纳入其退休资产方案，”Sisson告诉我。“因为它基本上创造了不允许未来监管中断的法律语言。”
担心诉讼
401（k）S已滞留在ESG采用中的另一个原因是添加这些选项的看法将打开公司遵守诉讼。这诉讼人数近年来，涉及401（k）投资，通常是据称高成本或表现不佳。这些诉讼是否有任何指示源于ESG资金？不，这只是计划信托人和他们的顾问对法律危险的看法，鉴于可持续投资基金的总体表现越来越难以维持。
许多ESG基金已经存在足够长的o有轨道记录，他们一直在赢得他们的传统同龄人。在2020年，72％的可持续股权基金排名在他们类别的上半部分，所有26个ESG指数基金研究过他们的传统同龄人表现优于其传统的同龄人。此外，这些指数基金的存在应根据费用增加诉讼的任何担忧，因为被动管理基金成本低于其积极管理的同行的费用。
目标日期基金
许多员工对专家或公式感到更加舒适地离开投资决策。基于目标的资金根据他们预期退休的那一年选择参与者的投资组合，然后将股票的混合物转移到债券，因为投资者接近退休年龄。这些一体化资金对年轻员工尤其受欢迎。
2018年底，与60年代的401（k）参与者的一半相比，他们20岁的401（k）名参与者的62％（k）名为目标日期基金。
只有几钱管理人员 - 包括natixis.和黑石- 提供ESG专注的目标日期基金。它们的可用性的增加基本上是难题的最终部分，但随着已经发生的更改，从未如此美好的时间要求将ESG选项添加到401（k）。
事实上，发言可能是它所需要的。
因为负责监督这些计划的人是“在日常职能中没有考虑ESG，”Sison说。“有人必须敲门，就像Maureen Kline一样，并说，”我们是ESG领导公司;为什么我们没有将ESG资金纳入我们的投资组合？“然后灯泡熄灭。”
