影响投资2.0:时间的新方法

“影响投资”是产生大量的buzz这些天——即使是谈到更比练习。它已成为基础中非常流行,捐赠基金和高净值个人投资者。

虽然这个词的确切含义仍被定义和讨论,从本质上讲,影响投资是一种风格,明确追求社会和环境目标以及纯粹的金融问题。

在许多情况下,后者的投资者愿意牺牲一些实现前者。

一般来说,影响投资发生在新兴市场,在私人事务,和小范围到日期的平均投资100万美元。典型项目可能包括购买和销售的清洁炉灶燃烧或太阳能灯农村在非洲,亚洲和拉丁美洲。非常好的东西,但…

我最近参加了一个会议在影响投资在克林顿全球倡议会议在纽约市。两种最常见的抱怨从影响投资爱好者的巨大的困难在必要的规模,产生积极的影响和相关的担心,只是没有足够的投资项目来吸收资本的水平可能对投资感兴趣。

我们在拐点资本管理想恭敬地提出一个互补(不更换)策略可以解决这两个严重的问题。我们称之为“影响投资2.0”,我们一直在练习它以这样或那样的方式超过十年。

图像的一锤撞到粉红色的小猪3 dstock通过上面。

简单地说,版本2.0而不是关注大型和中型企业在公共市场。我们的论点很简单:我们寻求的巨大影响力的全球资本市场推动显著改善社会和环境性能——即影响的大公司。我们试图通过显式,这些影响是有意识的被用作局部代理的质量和整体管理,最终,上市公司的财务绩效考虑投资。超过老式投资技能的(当然,包括健壮的可持续性分析),投资成功的关键影响2.0是双重的:必威体育2018

•投资者必须广泛交流他们的逻辑和思维过程,显然这两家公司和其他利益相关者。公司必须知道什么是激励和启发的投资者。
•必须测量的影响,客户沟通等。

诚然,这是一项艰巨的挑战,但它只是必须满足如果版本2.0是实现必要的可信度,规模和影响。缺乏这种计量和报告功能严重受损(未经证实的)声明的真实性由许多我们当前商业基金提供者。

幸运的是,它实际上是容易做这样的分析上市公司的大宇宙比难以去比较的,令人眼花缭乱,食宿项目追求在1.0版。

如果这种方法可以通过一个足够大的临界质量的投资者(背后说,25万亿美元的很大一部分联合国责任投资原则),如果这可以支持的回报,公司董事会和高管将毫不含糊地把注意到他们的社会和环境绩效是认真审查。领导人将获得更丰富的和可负担得起的投资资本,而落后的否认了。在理论上,这为实质性的改进,创建一个强大的诱因和良性循环。

鉴于影响投资的2.0,我们是根据定义讨论大型跨国公司,积极影响的潜力是巨大的——和无限比是1.0的版本。

例如,认为积极的环境影响已经通过沃尔玛的庆祝活动在自己的驾驶环境和能源效率的提高操作和100000家供应商的利益。大部分专家认为,沃尔玛将会删除超过2000万吨的温室气体到2015年其供应链——相当于近四百万辆汽车的一整年。我们不必把沃尔玛词的影响:尊敬的美国非政府组织环保监测其进展和公开报告。

现在想象一下整个系列基金有意识地设计的社会和环境效益,规模,并将它们与更好的财务表现。进一步想象,这些积极的影响实际上是测量,和比较基准和常态的结果。最后,想象,即使5%的投资资本目前支持联合国PRI等投资基金。这将使超过一万亿美元在社会和环境改善的服务工作和优越的经济回报。人,既然是影响投资!

本文首先出现在IPCM的通讯,拐点。