三个有影响力的报告项目都把未来押在了最重要的事情上重要性原则——企业应将战略和报告的重点放在最相关的可持续发展挑战和机遇上。必威体育2018

企业面临的问题是，每一次行动都提出了一个可能不兼容的重要性定义。

这三个组织 -国际综合报告理事会(这个)必威体育2018可持续发展会计准则委员会(SASB)和全球报告倡议（GRI） - 发散他们的方法在此基础上的利益相关者群体，他们注重他们的积极性。

这是阵容。

•该IIRC，这是打赌，投资者将扩大他们的视野分析，提出了一个框架，旨在通过采取对如何创造价值更广泛和长远的眼光来看，以金融和非金融报告整合。

•SASB,与此同时,认为监管机构将扩大解释的重要性和创建标准是美国上市公司应披露材料可持续发展问题对投资者在强制性的文件中向美国证券交易委员会(SEC),如形成10 - k和20 f年报。必威体育2018

•GRI是可持续发展报告的传统权威机构，它认为利益相关者在可持续发展报告中应该拥有平等的发必威体育2018言权，因为报告被多个受众使用。

考虑到这些潜在的混杂信息，公司该怎么做?认为自己必须完成三份独立报告的记者可以振作起来:有三条(好吧，也许是四条)相当简单的道路，以及一个塑造未来报道的机会。

多重实质性意义

重要性原则是患有“一个词,三个定义”综合症,之间最重要的区别是IIRC和SASB的方法,最终通过镜头看物质的有意义的投资者,GRI的方法,看物质的相关投资者和其他利益相关者。

更具体地说，IIRC框架实质性的会有什么影响由综合报告的主要目标用户，其定义为所作的评估条款“金融资本的提供者。”该SASB也呈现实质性的什么会影响投资者的评估条款，但在现有的美国联邦证券法和美国最高法院此前的判断而言帧重要性。

相比之下，GRI将重要性定义为两个维度的组合:将对组织及其未来成功产生重大财务影响的问题(即与投资者相关的问题)和将影响其他利益相关者评估的问题。在过去的7到10年里，这种2乘2的重要性模型在可持续发展报告领域已经变得很普遍。必威体育2018

重视利益相关者

SASB和IIRC都提供了指导，试图扩大被认为是实质性问题的范围，缩小与可持续性报告和GRI中通常使用的实质性方法之间的差距。必威体育2018

例如，IIRC的概念是，公司应该考虑六种类型的资本:金融资本、制造业资本、智力资本、人力资本、社会关系资本和自然资本。IIRC使财务回报的情况是“依赖于各种类型的资本,其他利益相关者之间的相互关系有兴趣,”,投资者”可能使随着时间的推移与利益相关者的利益,因为两者都是集中在创造价值的短,中,长期。”

Further, the IIRC’s “stakeholder responsiveness principle” states that nonfinancial stakeholders are a valuable source of insights into what might be of material significance to the providers of financial capital: “An understanding of the perspectives of relevant stakeholders is critical to [the materiality] assessment because stakeholders have the potential to affect the organization’s ability to create value over time.”

SASB使类似的逻辑跳跃,这表明更广泛的来源应该是用于定义是什么材料,和长期视角三个国家(SASB,这些都是环境、社会和人类)会导致更大的可持续性信息披露问题10 - k。必威体育2018

然而 - 这一点是关键 - 两个SASB和IIRC，实质性冲高到重要的是利益相关者的非金融问题的水平是多少影响金融资本的提供者作出的决定和评估完全偶然。换句话说，利益相关者的优先级只关系到他们也很重要，以投资者的程度。相比之下，对于GRI，利益相关者的意见对自己正确的价值，无论投资者。

重要性定义和披露

IIRC、SASB和GRI以三种不同的方式定义重要性:

•IIRC：“一个综合报告应提供简洁的信息是物质评估组织创造价值[金融资本的提供者在短期，中期的能力，和长期的。”

•SASB:“无论是单独还是整体而言，(重大问题)对公平反映实体的财务状况和经营业绩都很重要……(信息)是合理投资者做出明智投资决策所必需的。”

“一个合理的投资者会认为，披露被遗漏的事实很有可能极大地改变了可获得信息的总体结构。”

•GRI:“报告应涵盖以下方面:a)反映组织的重大经济、环境或社会影响(就其对组织实现其愿景和战略的能力产生的积极或消极影响而言);b)对利益相关者的评估和决策产生重大影响。”

此外，GRI和IIRC都要求公司披露有关其重要性过程的信息，并每年根据报告周期审查分析结果。

•GRI:“应该解释确定方面的相对优先级的过程，[而且公司应该]解释组织是如何实施报告原则来定义报告内容的。”

•IIRC:“重要性决定过程需要在一份综合报告中披露，包括所使用的过程和标准，涉及的关键人员，以及关键治理机构所扮演的角色。”

因此，同时应用IIRC和GRI准则的公司可能不仅要进行两种不同的重要性评估，还要对它们如何进行重要性过程进行两种不同的披露。

三种方法来报告

在物质混乱的情况下，公司该怎么办?我们看到了三个主要选项，我们在这里针对IIRC和GRI(而不是SASB)进行了说明。(我们这样做不是无视SASB，而是因为，简单地说，SASB主要是关于增加现有的10-K格式的披露，而IIRC和GRI对报告结构和内容带来了更广泛的影响。)

我们还认为，作为可持续发展报告关键的守护者，企业有机会通过自己在辩论中的干预，或通过榜样必威体育2018的力量，来塑造这一讨论的方向。

这里有三种可能的方法：

1.分散风险:使用IIRC和GRI。公司可以选择分别应用IIRC和GRI重要性原则。它们将前者适用于其财务和(或)综合报告，后者适用于其可持续性报告。必威体育2018公司将披露这两种方法，并清楚地描述它们之间的区别。

2.跟着钱走:使用IIRC，而不是GRI。公司可以选择应用IIRC框架，包括重要性原则，并使用该分析来形成他们的财务和可持续性报告。必威体育2018G4 GRI的条件下可持续发展报告指南,这可能会阻止公司规定“按”GR必威体育2018I指引(在“核心”或“综合”水平),而是将允许公司使用较低的声明中说,“这份报告包含标准披露GRI的可持续发展报告指南。”

3.跟随热度:使用GRI，而不是IIRC。公司可以选择继续使用GRI重要性原则进行可持续性报告，而不寻求应用IIRC或尝试综合报告。必威体育2018相反，企业将继续发布独立的财务和可持续发展报告，当然，它们可以利用SASB的产出，以10-K的形式增加对可持续发展的披露。必威体育2018

最后一个选择:自己做饭(GRI和IIRC的混合)

公司可以选择开发一个与IIRC框架和GRI指南一致的独特的重要性模型，公司可以使用他们自己的模型来影响未来报告的方向。

虽然GRI对如何应用重要性原则有相当精确的描述，但是IIRC提供了更大的灵活性，前提是报告中披露了使用的过程。考虑到这一点，我们提供了两种不同的重要性模型，它们结合了IIRC重要性原则的关键特征，但(在我们看来)似乎与GRI重要性原则是一致的。

其中的一个方法是建立在标准的两对二模式，而其他用途的蜘蛛图掺入更宽范围的因素，同时避免的业务和利益相关者的关注呈现作为截然不同彼此相对。

两个由两型：这种模式是在GRI指南中所使用的一致，但适用于包含在IIRC框架的关键概念改变用于每个轴的标准。

•传统上被称为“重要事项”轴将基于该公司的业务模式，并更名为“上传递公司战略能力的影响。”这些标准将根据公司的商业模式有所不同，但很可能包括诸如深化客户关系方面;随后在增长的市场;降低运营成本;和创造创新的产品，服务和技术。

•传统上被称为“对利益相关者的重要性”的轴心将基于IIRC框架的六个资本，并重新命名为“对创造价值能力的影响”。

提供企业战略和价值创造能力的能力：问题将然后根据自己的两件事情的影响进行排名。为了应用的利益相关者的包容性/响应的原则，排名问题时，物质性的过程将考虑利益相关者的观点。

Per the graphic below, additional criteria could also be included, such as the company’s ability to influence the issue (which could be illustrated by larger or smaller bubbles on the materiality matrix), and changes in value creation over time (which could be represented by arrows).

蜘蛛网:这个模型从根本上背离了所有现有的实质性方法，尽管它确实合并了来自GRI指南和IIRC框架的关键概念。本质上，它所产生的结果并不含蓄地暗示利益相关者、企业或投资者的期望是相互对立的。

具体地说，这种方法使用四面蜘蛛图，以便在确定重要性时考虑到其他因素:

•能够提供公司战略，这类似于传统的“重要业务”轴

•获取干系人期望的能力，这与传统的“对干系人的重要性”轴类似

•对IIRC六个首都的价值创造的影响

•有可能对社会和环境系统造成破坏(积极的或消极的)，这是GRI准则中包含的可持续性环境原则必威体育2018

IIRC的六个国家

1.财政:用于生产商品和提供服务的资金

2.制造的:用于生产商品和提供服务的实物

3.知识产权：基于知识的无形资产，如知识产权和品牌价值

4.人:人的能力、能力和经验

5.社会和关系:与社区、利益相关者和网络之间的关系

6.自然的:提供商品和服务的可再生和不可再生的环境资源

所以真的，现在该怎么办？

我们已经参与了很多这样或那样的活动，我们知道真正的力量往往不在他们内部，而是在他们之外:真正重要的是公司如何采用或改变每一种方法，以及结果报告对用户的可信度如何。

如果说过去20年的企业责任教会了我们什么，那就是当企业创造出在现实世界中行之有效的方法时，我们的境况会更好。这就是我们现在希望看到的:公司以符合这些倡议精神的方式进行创新，同时为所有利益相关者更好地报告工作带来大量的现实。我们认为，这一现实要求采取一种灵活和广泛的方法来满足各种报告需要。

有人可能会说，通过提供五种潜在的重要性模型，我们只是让事情变得更复杂了(哎呀!)但这不是我们要做的。相反，我们的理想是一种同时满足投资者和更广泛的利益相关者群体需求的模式。实际上,我们认为这是可能的因为这些不同群体的信息需求不同,基本重要性原则不,必须能够开发一个物质模型,作为共同的起点的选择报告内容为不同类型的用户,甚至不同的报告报告。

因为这个原因，我们都赞成混合。