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尽管这种做法仍然相对罕见，但越来越多的美国公司正在利用一种新型的融资安排，这种安排与它们在ESG措施上的强劲表现挂钩:提高商业贷款利率。
2月初，日本轮胎公司普利司通(Bridgestone)的美国子公司披露，它已与总部位于东京的全球银行SMBC签署了一项11亿美元的信贷安排，利率与该银行从评级机构Sustainalytics和富时罗素(FTSE Russell)获得的ESG风险评分挂钩。ESG得分越高，它为借来的钱支付的利息就越少。反之亦然:如果公司的ESG目标有一个或多个落空，或者评级下滑，贷款成本就会更高。
这项安排被誉为美国轮胎行业的首创，被称为可持续性相关贷款(必威体育2018SLL）.这类金融工具首次出现于2017年，根据英国《金融服务》杂志的研究，2018年至2019年期间，sll的数量增长了150%——2019年期间，由sll驱动的借款超过1370亿美元世达律师事务所律师事务所．尽管2020年上半年随着新冠肺炎大流行的经济冲击而放缓，但截至去年10月的贷款额仍比2018年全年高29%。
企业正在开发一种与强劲的ESG业绩挂钩的新型财务安排:企业贷款利率更高。
迄今为止，大多数SLL活动都起源于欧洲，但在美国的皇冠持有的包装公司皇冠持有的情况下，这一实践越来越普遍。32.5亿美元SLL与BNP Paribas - 当时最大的SLL贷款之一。贷款与皇冠的可持续性评级相关联。
法国巴黎银行也签署了协议捷蓝航空，与Vigeo Elris的评级相关联;和服务公司WSP全球这一数字的衡量标准有三个:温室气体排放的减少、与有利于环境的服务相关的收入的增长以及管理中女性人数的增加。WSP的首席财务官在一份声明中指出:“我们很自豪能够通过将可持续性与融资正式挂钩来挑战现状。”必威体育2018
合作伙伴能力
去年12月，房地产投资信托公司Invitation Homes也加入进来，与西班牙对外银行(BBVA)合作提供了35亿美元的信贷安排。其贷款将根据REIT在全球房地产可持续发展基准(Global Real Estate Sustainability Benchmark，简称GRE必威体育2018SB)中的得分进行调整。“必威体育2018可持续性是一种核心竞争力,现在比以往任何时候都更,我们预计,这些贷款的需求只会增加消费者和投资者需求完全透明周围环境、社会和治理的公司做生意,”美国说西班牙对外银行总裁兼首席执行官哈维尔·罗德里格斯•索交易宣布之时。
CFO或财务主管的吸引力是什么？与绿色或可持续发展债券不同 - 必威体育2018指定与过渡到干净，公正的经济等特定项目的资金，如使可再生能源投资如─sll可用于一般业务目的。
差异是帮助可持续发展团队更容易地捕捉其内部财政部队的利必威体育2018益，在上周为Greenbiz 21届会议期间，可持续发展和ESG高级副总裁Davida Heller副总裁Davida Heller。“他们通过一起研究他们的解决方案，他们能够解决所有目标，”Heller说，补充说：“这是一个内部伙伴关系。”
普利司通美洲分公司副总裁兼企业财务主管Jose Anes告诉我，普利司通美洲分公司的财务部门开始与银行接触，询问在支持该全球组织的可持续发展愿景方面它能发挥的作用。必威体育2018这种“绿色左轮手枪”的想法得到了认可，财务团队与可持续发展团队聚在一起，以确定哪些指标应该重要。必威体育2018他说:“一开始，我们作为一家公司真的在努力表现出一些责任感，以及我们是如何提高分数的。”
普利司通有一定的目标，适用于Acceparalalytics和FTSE Russell。例如，如果普利司通的ESG风险下降到“可忽略不计”（可能的最低水平和最佳评级，并且最佳的可持续性目录），它将实现更好的信用率。（如本撰写，普利司通处于上面一步的风险等级。）Anes表示，如果符合Anderalytics和FTSE Russell的目标，其借款的成本将是最低的。“在另一边，如果我们的得分变得更糟，我们在游戏中有皮肤。”
普利司通的可持续发展目标包括必威体育2018到2050年实现碳中和的承诺，以及到2030年将其二氧化碳排放量在2011年水平上减少50%的中期目标。该公司还承诺到2050年使用“100%的可持续材料”，其中期目标是40%的材料来自可再生或可循环资源。
Anes说，这笔钱将用于一般营运资金，该设施的有效期为两年。目标是评估到期时的性能，并在有意义的情况下进行更新。他已经相信这种可能性很大。
“当然，我们得到的直接好处与我们的影响和分数有关，”Anes指出。“最重要的是，它提高了能见度和问责性。”
