影响投资公司联合创始人如何看待资本主义的未来
整整五年前，美国之音记者盖层集团旗下管理超过$ 1十亿在注重影响的资产。在这个过程中，该公司致力于自身的资源场建设。它播种和固定首次资金。它开发iPAR，一种工具，帮助客户了解他们在他们的投资组合催化的影响。而且它一再表明，它可能通过投资冲击产生市场利率的回报。
Caprock联合创始人兼董事总经理马修•韦瑟利-怀特(Matthew Weatherly-White)是多户理财室影响力投资平台的首席设计师。他是几家影响力投资基金的战略顾问，最近还被授予行业先锋称号。
韦瑟利白在现场巴德MBA学生艾玛·詹金斯谈到盖层的历史，盖层如何成为创始乙公司，他认为作为未来资本主义的东西。
艾玛詹金斯：盖层是创始乙公司其实你成为A B公司你开始影响投资，甚至之前。你能告诉我们更多有关？
马修Weatherly-White:我们在2005年成立，直到2007年底才真正开始做影响力投资。像“可持续性”和“环境管理”这样的术语的政治化是如此的深刻，而对B公必威体育2018司开始谈论像同性恋婚姻或堕胎权利这样的事情的恐惧是如此的根深蒂固，以至于作为一个团体，我们无法到达那里。最终，我们克服了困难，在2006年成立了B公司。这早于我们对影响力投资的承诺。
在许多层面上，盖层是需要成为可持续和负责任的各类企业的典范。我们不自我认同为一个负责任的企业;我们没有在那里敲着路面，说：“嘿，大家，像我们一样。”我们是相反的 - 我们是那种无形的在那个世界。
我们是这种传统的公司，但我们映射这么好到B实验室认为可持续经营方式。我们相信，每一位员工都应该有医疗保健，我们应该为我们的员工提供覆盖。我们相信，每一位员工都应该在游戏皮肤，每一个员工都应该在商业股权。这些只是核心理念。
詹金斯:什么是盖层的商业模式？
Weatherly-White:当我们第一次内部同意开始致力于资源的影响力投资平台，该协议搁在四个关键支柱：
1.我们希望构建投资组合，从风险的角度看，信贷的角度来看，持续时间的角度来看，地理和专题曝光的视角和最重要的，财务回报的角度来看，我们的复制传统的投资组合。我们认为，如果我们不能做到这一点，然后以某种方式我们就可能犯的弊端。我们必须看到我们现有的投资策略的复制在影响世界。
2.我们需要证明有市场的胃口这种投资策略，所以我们需要对土地一个两个大客户来验证资源的承诺。
3.我们需要能够参与的方式，让我们来构建基金这样他们会开始寻找像我们会希望做，因为我们知道，吸收能力实在是不存在的时候投资。
4.我们需要的是能够在某些时候，提供相同质量的综合影响业绩报告，我们的综合财务业绩报告。
詹金斯：你是怎么开始就选择你的影响投资？
Weatherly-White:这是在事后有点幽默，但最初，如果你打了标签的影响就可以了，我们可能要去看看它。事实上，你很可能会来找我们，因为我们是如此向前说，“嘿，我们要建设这门学科，我们想在第一笔资金将被投资，我们并不害怕的创新战略。”
所以，我们看到的一切。我们花了大量的时间与这些团队开发的条款清单和投资策略，其报告帮助他们，并通过他们将被跟踪的指标思维。这是从我们身边一个相当大的承诺，创造了资本，我们完全可以预料到流动的吸收能力。。。最终。
这使我们向我们如何进行投资选择。最初，我们建立了两个完全不同的投资团队。我们有我们传统的投资团队，我们建立了我们的影响力投资团队。我们认为这将是一个非常不同的学科 - 以某种方式影响投资将是这是将需要真正独特的特殊技能，真正理解并做好这个奇怪的野兽。
每项投资都必须在前端有一个我们评估可行性的影响组件。然后，我们会进行财务尽职调查——我们希望确保这是一项合理的投资，战略是连贯的。然后，我们会从地理和主题的角度进行相当严格的影响评估，这将允许我们围绕我们希望他们跟踪和报告的所有指标建立一个框架。
詹金斯：什么是你对资本主义的未来愿景是什么？
Weatherly-White:我会用隐喻的是，资本主义是一个操作系统 - 它不交给我们刻在石碑。这就像一个智能手机。你可能不明白智能手机实际上是如何工作的，但大家都明白了定期升级的需要。这是一个操作系统的挑战。
我认为，我们对气候变化了解得越多，不管当前的政治环境如何，继续使用资本主义的操作系统就越站不住脚，就好像气候变化的负面后果并不存在一样。问题不在于资本主义是好是坏，或者它是一种无情的财富集中机制?这些不是正确的问题。问题是，我们要把这个优化机器定位到什么目的?
现在，优化的只有一件事:财务利润。为什么不为了环境的可持续性，或者性别和种族的包容而优化它呢?必威体育2018没有理由说它不可能。这些指标和自由现金流一样可行。
这个Q＆A是从巴德MBA的9月6日的编辑摘录碰撞报告播客。影响报告将学生和教师聚集在一起巴德的可持续发展MBA必威体育2018程序与商业性，可持续性和社会企业家精神领袖。必威体育2018
