环境、社会和治理标准在金融越来越成为主流,精明的投资者应该扩展他们的环境、社会和治理的定义包括背后的资金投资组合的起源和他们产生的利润是如何使用的。我称之为“机会和浏览的方法,”这一哲学传统的环境、社会和治理标准适用于投资,但还需要进一步的东西检查现金融资投资从哪里来,如何使用它。
成功的机会和浏览方法远远超出确保只有合法的现金流入和流出的一种投资工具。适用同样的环境、社会和治理标准不仅购买,而且在更广泛的资金来源——努力避免支持活动有害的环境、社会和治理问题。
证明了它的名字,机会和浏览的方法是双重的。“机会”部分包括监控资金从哪里来,而“看”是指考试的控股公司的投资组合。的这两个方面中至关重要的方法获得更好的理解哪些公司是真正的环境、社会和治理对齐,并不是。
这种扩张的时机已经成熟,因为许多人在投资领域仍然找出环境、社会和治理的本质,它将如何发展,以及它如何与他们的优先级。通过更深入地分析环境、社会和治理标准,我们更容易理解其潜力,帮助金融部门面临的挑战,这些标准是要解决。
现有的监管机制
仍有知觉,环境、社会和治理可能代表着更大的风险和更小的利润比传统,non-ESG产品。但是随着时间的推移,环境、社会和治理培养改善治理的数据显示,更好的决策,更性别多样性和较小的环境影响。反过来,这些发展创造更好的结果。也是如此的机会和浏览的方法。
已经有一些在这个领域存在的监管机制。例如,可持续金融信息披露监管,或SFDR生效,欧盟今年早些时候,工作组与气候有关的财务信息披露,或TCFD财务状况的披露,四年前创建了一个方案建议旨在帮助投资者评估与气候相关的风险。所有迹象表明,美国监管机构将在不久的将来效仿。
尽管变化和动量,一些投资者还没有应对这一趋势。但老练的投资者知道变化需要如果他们想要成功和产生的社会影响通过他们的投资,并且从错误中获得更大的回报,。
新披露的投资者对货币资产,身后拖着他们收购的核心方法。
哄骗持怀疑态度的投资者采用环境、社会和治理标准纳入决策只会到此为止,当然可以。监测环境、社会和治理影响需要收集数据,例如,聪明的投资者应该问的问题,数据的完整性做出他们的决定。环境、社会和治理标准,可能是一个不错的选择在一个管辖不一定会在另一个不错的选择,尤其是在市场有一个SFDR和TCFD等缺乏统一的原则。
这些障碍,成功的机会和浏览方法可以启动的后续影响。新披露的投资者对货币资产,身后拖着他们收购的核心方法。披露总是发起更广泛的变化。当通知时,投资者改变他们的行为和移动市场。成功的机会和浏览方法将开创改变从上到下将更多的信息披露要求。同时,教育和告知投资者会触发自下而上的变化。
“净化”的回报
采取这些步骤并不只适用于新的投资或改造现有的基金的昂贵的前景。也有选择“净化”,这是一种提高投资不是一个ESG-focused区域。它需要的是负责这一事实,“净化”导演一定比例的收入具体的慈善机构或其他ESG-related组织作为一种减轻投资者的担忧,同时也使整个公司的投资更ESG-focused。
作为一个整体,我认为机会和浏览方法可以生根和发展很快,因为环境、社会和治理已经流行,尽管金融是刚刚开始理解它。
随着越来越多的投资者继续更好地了解环境、社会和治理和成长期望ESG-related材料可用,他们就会开始问问题,去他们的模型的心:“这些钱来自哪里?它流向哪里?治理的形式是什么?”
当发生这种情况时,基金将出类拔萃的人解决他们的机会和浏览义务宜早不宜迟。
