KKR、凯雷集团和私人股本的可持续性发展必威体育2018

乍看之下，私募基金似乎并没有成为一个自然配对的可持续性。必威体育2018

但对于一个以保密著称的行业来说，大型私人股本公司在过去几年里正在这个领域逐渐演变。

这种演变始于2006年联合国负责任投资原则(PDF)（UNPRI）发布私募股权公司应该如何将环境，社会和治理标准纳入他们的投资框架。

BSR董事总经理约翰•霍奇斯(John Hodges)表示:“该行业总体上落后于金融服务业的其他部门。”“尽管如此，过去几年肯定出现了增长。”

最初，六家私募股权投资公司在2006年的框架签署，但6年后的2012年，共有来自该公司旗下管理有资产30万亿$ 1,000签署国。

随着投资者越来越多地认识到可持续性和环境风险是金融风险，并开始要求私人股本公司提供更多ESG信息，签署国数量猛增。必威体育2018

提前路障

虽然私募股权公司在认识到关注可持续发展的必要性方面取得了进展，但许多公司仍然没有发布年度可持续发展报告，而且在使该行业关注可持续发展方面还面临着许多固有的挑战。必威体育2018

私募股权公司具有增强资本不同的策略，但往往企业购买私人公司或苦恼成熟的上市公司的意图，他们摘牌。

然后，私人股权投资公司进行重组，其中，预计在三至七年重返盈利的公司。

“他们有一个持有期足够长，在那里他们可以真正看到的结果，但他们还没有想出量化这些结果的好办法，说：”霍奇斯。

但是，碳中和或减缓气候变化等必威体育2018长期可持续性举措往往效率低、成本高，投资回报可能需要4至7年以上的时间。

此外，不要求私募股权公司未公开交易披露有关其可持续发展计划的进展情况，并且由于这些公司的内在私人性质他们往往从这个信息报告投弃权票。必威体育2018

KKR和凯雷集团(Carlyle Group)等一些大型上市私人股本公司已经在其网站上公开了它们的可持续发展计划，并正在慢慢改变业内对可持续发展的讨论方式。必威体育2018

凯雷集团(Carlyle Group)的方法

总部位于华盛顿的凯雷集团(carlyle Group) 2009年发布了第一套关于负责任投资的指导方针。凯雷是全球最大的私募股权公司，管理着1,780亿美元资产。

两年后，它开始应用该指引，它必须在管理和发布了其首份企业公民报告，同年，该公司看到了投资者更多的需求后，特别是来自欧洲的公司。

“大概有三分之一的投资者都在这一领域活跃，正在看它和监测它，”凯雷投资集团的首席可持续发展官，成龙罗伯茨说。必威体育2018

罗伯茨成为凯雷首席可持续发展官必威体育20182015年，在美国环境保护基金(Environmental Defense Fund)工作17年，担任可持续技术总监和气候与能源创意银行(climate and energy idea bank)高级总监。

她表示，凯雷集团(Carlyle Group)和私募股权公司对可持续必威体育2018发展的关注最初集中在成本节约上，但现在关注的焦点已经超出了节约，因为企业看到了可持续产品和服务的更大价值。

罗伯茨说:“现在我发现，如果我们说，‘好吧，这样可以节省成本’，谈话内容就不一样了。”“‘但这也是一个机会，我们知道你的客户会感兴趣，你的销售团队可以开始推广它。’”

凯雷投资集团，像KKG，发布可持续发展报告昭示着一些企业的可持续发展轮廓它旗下管必威体育2018理。

它展示了公司运营效率有所提高，减少温室气体排放和提高可持续发展报告的方式。必威体育2018

凯雷在报告中重点提到的一家公司是工程橡胶产品制造商Veyance Technologies。

Veyance Technologies在俄亥俄州的一个工厂更换了凯雷集团拥有的两个锅炉，减少了14,000公吨的碳足迹，每年节省350万美元，总节省2500万美元。

然而，问题仍然是，这种变化在多大程度上是由于凯雷集团(Carlyle Group)对ESG和可持续发展问题的重视，在多大程度上是由于必要的替换，或者是该公司已经担心的事情造成的。必威体育2018

罗伯茨说，它有时是难以显示凯雷集团之间和公司管理下的这种区别。

罗伯茨表示:“很难说凯雷的角色到底将如何结束，哪些公司可能会加入。”

她说，通过强调可持续性，这表明企业愿意向这些项目投资，并将必威体育2018把这些问题提交董事会考虑。

罗伯茨说:“在我们购买之前，我们肯定会有一些已经开始实施可持续发展计划的公司。”必威体育2018“然而，我们会介入并支持这些公司，并说，‘我们希望这些(倡议)能够继续下去。’”

披露的困境

在美国，很少有针对私募股权公司的标准披露规定，这意味着公司基本上不需要报告ESG问题，而且私募股权公司在投资时往往不透明。

这使得公司难以谈论他们的可持续发展的举措吧。必威体育2018它还挑战私募是如何严重走可持续发展的，如果这样的信息是公开可用它不能透露这些举措。必威体育2018

Hodges表示，私人股本公司通常会让投资者知道他们的可持续发展计划，但仍避免在网上或可持续发展报告中披露。必威体育2018

“证明是真的不管他们是否是说，它在公众，”霍奇斯说，‘这对我来说，是比他们（私人股权投资公司）的一份调查问卷多说可信。’