投资环境、社会和治理工作,瑞士再保险关注多样性

世界第二大再保险公司,瑞士再保险90%的方式通过的过程将其全部1300亿美元流动性资产组合对环境、社会和公司治理(ESG)指数。预计年底完成过渡2017年第三季度。

的5950亿美元(PDF)全球再保险行业篱笆外的巨大风险,定期保险公司的能力,例如承销大型建设项目。健康的再保险部门,或多或少,提供行业从建筑到航运航空安全做生意。

规避风险的再保险公司的财务状况被击中更经常的是气候灾难的影响,如洪水和飓风。这是促使更频繁的对话在企业界在这挑战:如何帮助缓解气候变化带来的风险在某些领域和地区。瑞士再保险的决定将其投资组合与环境、社会和治理原则,至少部分出于需要掌握的公司和行业实际上是做什么。

“瑞士再保险是一个长期投资者,我们致力于创造可持续的长期回报,”圭多毛说,瑞士再保险公司的首席投资官报告(PDF)概述了再保险公司的决定。

企业高管和基金经理的影响,投资者现在决心将环境、社会和治理原则整合到他们的投资流程,因为它具有经济意义。

等其他主要再保险公司安盛,英杰华,再保险公司最近也采取行动伦理投资,例如,剥离2017年烟草价值约40亿美元的股票。与他们不同的是,然而,瑞士再保险并不打算从任何特定行业或公司剥离。相反,它打算关注其投资组合多样化。

瑞士再保险声称是第一个再保险公司基于其整个投资组合的伦理原则,使用环境、社会和治理指数摩根士丹利资本国际(MSCI)编制的一个提供者的研究,基准和机构投资者的工具。

公司选定摩根士丹利资本国际环境、社会和治理领导人指数股票委托和信贷的彭博巴克莱摩根士丹利资本国际公司可持续发展指数。必威体育2018资产管理公司,这是一个信号,表明全球再保险公司只希望投资于高性能的公司最好的环境、社会和治理概要文件。

“企业高管和基金经理的影响,投资者现在决心将环境、社会和治理原则整合到他们的投资流程,因为它具有经济意义,“黛博拉·杨说,董事总经理,在摩根士丹利资本国际(MSCI)欧洲、中东和非洲(EMEA)指数主管。”,他们可能会做所有他们的投资组合,在一个停止或随着时间的推移。”

重新考虑投资

Fur告诉金融时报》瑞士再保险审议其移动在做决定前18个月,这是由于道德的潜在经济利益最终批准的基础投资,巩固环境、社会和治理作为其核心投资策略的一部分。

“动机…从简单的“行善”转向实现回报,风险和可持续发展目标,”瑞士再保险(Swiss Re)的报告。必威体育2018“约四分之三的机构投资者认为风险缓解司机的增加对环境、社会和治理的兴趣。”

据路透社报道,摩根士丹利资本国际环境、社会和治理领导人指数在2017年上涨了11.2%,表现优于摩根士丹利资本国际世界指数(股票基准代表23个发达市场国家大中型股票表现),上涨了9.6%。

投资理念的转变是为了让瑞士再保险更具弹性和保护投资者免受市场波动。

动机正从简单的“行善”实现回报、风险和可持续发展目标。必威体育2018

这对资产管理公司意味着什么?可持续的和负责任的投资国家的论坛22.9万亿美元(PDF)在全球环境、社会和治理管理下的资产,这些股票已经执行以及常规指标——随着时间的推移更稳定的好处。

切换到环境、社会和治理指数在2008年将帮助投资者避免所有但10%的破产发生之后,发现(PDF)美国银行美林(Merrill Lynch)。

此外,说美国股票主管Savita Subramanian和定量战略,美国银行美林全球研究,“进步的环境、社会和治理实践使公司降低价格大幅下跌和信号更好的3 - 5年的股本回报率比和更大的长期成功的机会。”

“想象的影响我们可以如果长期投资者成功地完全将环境、社会和治理因素集成到我们的75万亿美元的机构资产相结合,“毛皮在瑞士再保险(Swiss Re)的报告中写道。“我们有一个独特的机会,让世界更有弹性。”

除了“不伤害”

瑞士再保险的新投资理念是建立在三大支柱:

1. 切换到广泛的环境、社会和治理标准,专注于更高的ESG-rated投资;瑞士再保险的最重要的新投资策略

2. 创建要求围绕主题,如绿色债券、可再生或社会基础设施

3. 排除基于内部可持续风险框架,避免热煤投资

它还依靠投资性能随着时间的推移而不是直接的,高收益。

“我们的分析表明,更好的可持续性的主要机制,通过转化为更好的投资业绩是不会返回增强,而是减少风险,”菲利普·克鲁格说,助理教授负责任的日必威体育2018内瓦大学的金融学,瑞士再保险(Swiss Re)的报告。

降低风险的环境、社会和治理投资空间创新绝不是令人厌恶的,他说:“通常,人们仍然认为,环境、社会和治理投资仅仅是排除特定的资产或整个行业的概念基于伦理、宗教或其他规范的理由。这可能是真的十年前,但这是一个可怜的描述今天的环境、社会和治理投资格局。”

创新在环境、社会和治理投资是必要的。在索引或排除每一个讨厌的公司只选择环境、社会和治理领导人可以削减的数量可以接受的股票了一半”和防止对话和参与机会,Laura Nishikawa表示,摩根士丹利资本国际(MSCI)环境、社会和治理的固定收益研究主管。

仍然是主要的障碍需要克服在更广泛的采用可持续投资,根据瑞士再保险。一个是投资者需要标准化的环境、社会和治理的最佳实践;另一个是短期思维相关季度或半年度报告周期。第三,摩根士丹利资本国际(MSCI)地址,是缺乏合适的ESG-related投资产品。

尽管再保险公司严重暴露在自然灾害损失由于气候变化,行业很长一段路要走当谈到ESG-based投资原则的广泛采用。是很重要的一个公司领导的方式,利润增加,因为它远离投资emissions-heavy行业,从而导致更大的气候相关损失的实例和未来金融损失被困的资产。

“加强我们的投资组合采用广泛的环境、社会和治理标准一直是最有意义和战略步骤在我们的旅程将环境、社会和治理问题纳入投资过程中,“Fur说。