在金钱上：2020年Greenfin峰会的8个外卖

第二届年度Greenfin峰会是Greenbiz 20的一部分，汇集了200万美元的管理资产和50多家财富500强公司的可持续性和投资专业人士。必威体育2018

一个重点问题：将资本市场保持一致和利用资本市场需要什么才能推动全球经济迈向可持续性？必威体育2018

这个问题在关键时刻。将ESG数据整合到投资决策中已经从保证金转移到主流，现在在华尔街上头等大事。ESG考虑因素被考虑到越来越多的投资经理的投资组合，指数和参与策略，将传统的金融指标与诸如气候变化和人力资本等财务物质标准相结合。

结果，公司的可持续性高管正在与他们的内部同事在必威体育2018投资者关系，国库和治理方面进行至关重要的对话，并越来越多地与持有公司股票的基金和指数经理进行互动。

Greenbiz与S＆P Global的一部分Trucost合作举办的仅邀请的Greenfin峰会，发出了一种活泼的话语，这反复鼓励和令人沮丧地熟悉。在某些方面，它似乎踩着旧的地面，重新进行了15年前的对话，几乎没有取得显着的进展。同时，共识似乎是我们已经绕过一个角落，并且有些动摇了以推动真实的行动。

公司可持续性高管正在必威体育2018与他们的内部同事在投资者关系，财政和治理方面进行重要的新对话。

这是“土拨鼠日”之后的第二天 - 提到1993年比尔·默里电影一位参与者说 - 变革十年的开始。房间里的许多人认为，在过去的几周中，我们已经看到了地震动作，这是从意外的角落重新想象环境和社会问题在金融市场中所扮演的角色。例如，在一月份，贝莱德首席执行官拉里·芬克（Larry Fink）要求公司年度信解释他们服务于什么社会目的，并概述了对ESG问题的更强立场，尤其是气候风险。几周后，State Street全球顾问（SSGA）首席执行官Cyrus Taraporevala传达了在他的信中ESG不再是可选的，并且“我们准备利用代理投票权来确保公司确定材料ESG问题并将含义纳入其长期战略。”

同样上个月，美国银行首席执行官Brian Moynihan在世界经济论坛上说在瑞士的达沃斯，投资者希望进入社会上正确的公司。

莫伊尼汉（Moynihan）的观点似乎首次在格林芬（Greenfin）峰会上引起了人们的关注，来自国家投资者关系研究所（NIRI），机构投资者理事会和全国公司董事协会。根据NIRI研究，绝大多数投资者关系官员现在认为ESG问题是一个紧迫的关注，高于10年前的第三名。

这是为期两天的活动的八个收获：

• ESG分析是风险分析的基本要素。ESG因素应纳入21世纪的风险分析（一种核心纪律，而不是可选的策略），投资者无法继续将该空间视为感觉良好的附加组件。
• 我们需要扩大帐篷。影响投资基本上是一种奢侈品，如果我们希望积累足够的资金以任何有意义的方式移动针头，它必须改变。此外，ESG报告是访问新一代可持续性链接金融工具的要求，要求广泛的内部系统对于较小的企业来说太密集了。必威体育2018房间的投资银行家和金融服务专业人员认识到，他们的一部分工作是帮助更多公司加入。
• 业务需要合理的公共政策的帮助，但它不足以推广它。迫切需要强大的碳定价来激励有效的气候风险管理。到达那里的一种方法是，公司在游说和政治支出周围大大提高透明度。
• ESG数据仍然混乱。有很多ESG报告标准和不同的评级框架。峰会参与者讨论了统一标准的概念，而没有就可能的方式达成共识。一些投资者正在远离第三方ESG评级，宁愿接收基础数据并自己评估。
• 机器人来了。随着机器学习和人工智能在ESG分析中起着越来越重要的作用，上面的关注可能会变得毫无意义。正如他们所做的那样，滞后公司将越来越难以掩盖其表现不佳。数据以及因此对ESG绩效的真实见解将越来越多地来自公司自己的报告，而是来自外部因素和来源。
• 公司非常需要跨学科的方法。政策制定者，投资者和银行在峰会上汇聚在一起，这正是解决紧急环境和社会挑战至关重要的跨职能合作类型。在公司一级，可持续性团队需要与法律和金融部门必威体育2018密切合作，这是当今稀有的。峰会参与者反复强调了适当的激励措施的重要性，并指出，如果公司将ESG指标嵌入薪酬策略中，他们会看到Silos融化了。
• 与ESG相关的金融车辆在总债务市场上是一个四舍五入的错误，需要快速扩大规模。仅每个月就在美国就发行了7000亿美元的债务，目前的绿色债券市场为2500亿美元。这样的车辆需要为良好的ESG性能带来重大好处，我们才刚刚开始看到。
• 联合国的可持续发展目标（SDGS）是投资者的北极星（或南十字架，取决于您在世界上的位置）。当它们是为会员国撰写的时，可持续发展目标非常适合业务。它们是最终的影响框架，并提供了一种方法，可以帮助公司了解其市值的一部分，而财务报表并不能很好地捕捉到其市场资本化的一部分。

那么，2020年代真的是投资变化的十年吗？根据Cornerstone Capital的创始人兼首席执行官Erika Karp的说法，首脑会议发言人之一：“公司的可持续性是对实质性进步的不懈追求，以实现更再生和包容性的经济。”必威体育2018到达那里的工具已经存在。

上周的对话表明，意志也可能终于存在。