最近几个月，包括摩根大通(JPMorgan Chase)、汇丰(HSBC)和摩根士丹利(Morgan Stanley)在内的一些全球最大的私人银行在气候行动方面采取了重大行动。金融机构的最新一波气候变化承诺与以往的声明有何不同?在以往承诺增加绿色投资或限制对某些高排放活动的融资的基础上，最近的承诺进一步证明，银行正在采取更全面的方法应对气候紧急情况。
纵观它们在不同行业和地区的投资，越来越多的银行正在考虑如何随着时间的推移降低整个投资组合的碳强度。毕竟，金融机构可以通过其产品提供、贷款活动和客户接触，在影响实现净零排放经济所需的转型方面发挥关键作用。
我们赋予市场的雄心是我们2050年的融资将是净零。这是一个更大的奖项或目标，而不是选择我们的投资组合的子部分并说'我不打算银行你'，因为这不是世界需求。那个行业或客户可以只是去银行X，银行y或银行z.他们不会改变他们的商业模式。
-汇丰银行首席执行官诺埃尔·奎恩路透访问时2020年10月9日。
尽管最近的承诺显示出政府的雄心有所增强，但各机构在内容和结构上有所不同。RMI建立我们的气候排列金融中心支持金融机构及其利益相关者和股东克服实际挑战，使投资组合和投资决策与1.5摄氏度的世界保持一致。作为这项工作的一部分，该中心寻求为气候承诺的新图景带来透明度——辨别成功的障碍并确定机会，以确保这一充满希望的势头产生可衡量的影响。
跨机构的气候承诺可能有类似的保险杠贴纸 - 巴黎对齐，气候对准，或净零到2050 - 但是在引擎盖下是什么？
解开承诺
摩根大通(JPMorgan Chase)和汇丰银行(HSBC)在10月份的公告中概述了它们打算在一定时间内为低碳转型做出的贡献。具体来说，摩根大通(JPMorgan Chase)在10月份宣布会这么做形状其融资三个关键部门的投资组合与巴黎协定一致;三天后，汇丰宣布其净零野心的陈述．过去一年已经看到了一系列类似的陈述，包括巴克莱5月 - 使其成为第一个银行之一，以宣布将禁用净零的距离2050 - 然后来自摩根士丹利在九月。虽然这个博客侧重于全球银行的子集，但他们的承诺是a的一部分整个金融部门的较大运动这包括机构投资者和更广泛的联盟。
跨机构的气候承诺可能有类似的保险杠贴纸 - 巴黎对齐，气候对准或净零到2050 - 但是在引擎盖下是什么？下面，我们识别路标，以帮助挑选相似声明承诺之间的差异。这些类别代表了犯下的金融机构的关键问题，或者可能希望希望将其投资组合与气候目标进行协调。
报道
覆盖范围是指所承诺的衡量、管理和减少排放的业务单位和金融产品。例如，几家银行已承诺调整其贷款组合。巴克莱的会计报告还涵盖了它所支持的资本市场活动。覆盖范围通常也可以按行业划分，比如法国巴黎银行(BNP Paribas)决定在其电力投资组合中优先考虑脱碳，或荷兰国际集团(ING)在其年度报告中包括9个行业Terra报告．荷兰国际集团进一步重申了该范围包括行业价值链的哪一部分(上游石油和天然气而不是贸易、中游、存储或下游)。摩根大通(JPMorgan Chase)已承诺采取一种针对行业的方法，寻求解决所有排放问题，包括其优先行业的范围3的排放。
目标和途径
在指定的覆盖范围内，承诺被进一步区分为目标(组合排放将减少到什么水平，何时减少?)和路径(组合排放将沿着什么轨迹逐步达到指定的目标?)。“路径”包含了基于一系列假设的技术路线图，这些假设是关于随着时间的推移，世界将会变成什么样子。
随着时间的推移可实现的脱碳程度取决于哪些低碳技术将在 - 投影上的投影，以符合投资率，政策，人口转移和超越的假设。BNP Paribas和Barclays是将使用的机构之一IEA的可持续发展情景（SDS）引导他们的能量和权力承诺，但存在许多其他途径。rmi制图课程从几乎无限的选择中选择途径的亮点为金融机构带来了有意义的步骤，这是一个关键挑战。
分析的工具
有许多分析工具、方法、模型和平台可以帮助机构了解它们的排放现状，以及它们如何随着时间的推移转变它们的投资组合。例如,摩根士丹利，美国银行和花旗最近宣布自己参加了碳会计财务伙伴关系(PCAF)- 通过披露测量资金排放和提高透明度的联盟。
其他工具更倾向于支持投资，随着时间的推移，引导投资组合符合气候承诺。例如，17家全球银行最近进行了试点银行的PATA.以不同的气候情景分析其公司贷款书，并告知未来的决策。和58个金融机构致力于SBTi的金融部门框架，帮助金融机构“确定基于科学的目标，使其贷款和投资活动与巴黎协定保持一致。”
披露和报告
与其他财务风险披露义务类似，按照气候相关财务披露特别工作组的建议进行披露，对透明度和问责性至关重要，并确保风险在金融市场上得到准确定价。目前有许多自愿标准和框架来报告跨部门的重要因素，创造了一个复杂的环境，并激励了五个标准制定小组必威体育2018可持续发展会计准则委员会，全球报告倡议，气候披露标准委员会，国际综合报告委员会和CDP -为一个普遍接受的报告框架而合作。这些现有的标准最终可能会决定前瞻性监管机构未来的披露和报告要求。
实施行动
银行如何将雄心宣言转化为前进道路上的进步，进而对实体经济产生可衡量的影响?当投资一个世界据信气温将上升至4摄氏度，增加绿色金融的规模至关重要。然而，它本身并不能创造低碳世界和随之而来的投资机会，这是银行实现其气候调整承诺所必需的。相反，通过影响资本的可用性和成本，银行可以更有战略意义、更积极地塑造实体经济。
当投资目前被认为是追踪到4℃的世界时，增加绿色金融体积至关重要。
＂打破了代码," RMI’s August survey of climate action efforts in the financial sector, outlines different influence levers financial institutions possess. These levers range from designing products to support the transition of high-emitting assets to offering services to support their clients’ transitions. These levers can and should be employed in unique ways across business units and asset classes based on an institution’s particular commitments and individual context.
组织方法
最后，银行正在采取不同的组织反应，以支持由承诺产生的新产品、产品和服务的实施。其中一种方法反映了一种“嵌入式”模型，在该模型中，职责分散到现有的垂直业务领域，例如，在银行的资产管理团队中安置一名气候专家。另外，银行可能会选择一种更“集中”的模式，围绕其承诺进行某种系统性重组。集中式模型可能涉及创建新的业务单元，具有跨机构的专用职责。
例如，摩根大通(JPMorgan Chase)正在推出它碳跃迁中心该项目将为客户提供集中的可持续发展融资渠道，提供研究和咨询解决方案，并让客户参与其长期业务战略和相关的碳披露。必威体育2018当然，存在着显著的差异。值得注意的是,信用瑞士已经采用了一些杂种涉及集中式和嵌入式模型元素的方法。
JPMORGAN CHASE已将其客户在其新承诺中的碳密集型产业中与客户合作。
- Paul Bodnar，椅子，气候排列财务中心
JPMORGAN CHASE是该中心之一创始伙伴，沿着井法戈，高盛和美国银行。
下一步
金融机构的气候承诺景观正在迅速变化。在中心，我们希望我们的分析扩大和深化，因为我们与这一部门合作首先结晶，然后实现对气候对齐的承诺。创新是在金融机构竞争的核心，行动推进气候对齐应该没有什么不同。我们希望未来的分析专注于跨机构实现可比性的框架。我们的目标是扩大这些对准先驱的道路，加强了他们加速改变的努力，以满足气候变化挑战的规模。
