能源部门可以教会我们什么管理一个不确定的未来

管理的不确定性是非常核心的风险降低。大量的管理时间由评估市场如何发展和如何定位一个组织在未来几年。

在他最近的书,“战略管理的不确定性”,阿尔弗雷德·马库斯的明尼苏达大学卡尔森管理学院的研究如何在能源行业决策者做出选择时面临着两个主要的不确定性:石油价格波动和气候变化。

汤姆·卡佛边缘的执行编辑,问他为什么选择了能源领域的研究。

阿尔弗雷德·马卡斯:石油和天然气和汽车公司都是做长期投资,非常昂贵的押注未来。他们不知道石油和天然气的价格是在当他们希望从这些投资回报。

随着可再生燃料变得更便宜,他们面临的问题是:速度是世界过渡到这个新的世界,和什么样的投资应该让今天鉴于这种转变正在发生?

汤姆·卡弗:你写在你的书中关于组织需要远离最大化股东价值为了管理这种风险。这是怎么体现?

马卡斯:石油和天然气和汽车公司正在做的是必须在两个世界,未雨绸缪。他们都是操作的原则,当前世界的框架和逻辑,这是由化石燃料。同时,他们操作的基础上,未来的逻辑,他们认为,在某个时间点上,将发挥作用,并将由可再生能源在更大的程度上,在更大程度上电气化。所以他们必须两者之间的平衡。

开发和探索:同时你当前的优势,开发和探索新的机会在未来,很难同时做两个。

有一个使用的术语,是斯坦福大学教授詹姆斯,成为非常受欢迎的在管理研究中,调用开发和探索 :同时你当前的优势,开发和探索新的机会在未来,很难同时做两个。

卡弗:但在何种意义上这不是股东价值的最大化吗?

马卡斯:如果你想尝试最大化股东价值,你会成为更强的押注一个或另一个。如果你知道世界上的某些国家会无限期地逃避气候变化,然后你将坚持目前的商业模式。但如果你知道他们要面对这个问题非常认真,你就会承诺寻找一个替代模型。你不会利用当前之间你的投资平衡模型和探索一个新的。你会如何处理你的钱,更有保障的投资为股东获得最大的成效。

很多公司都意识到了绊跌,其他公司,公司没有这种转变适当地或成功地做到了。有很多例子的公司没有柯达和施乐等。诺基亚和黑莓本质上死了。英特尔一直很痛。

如果你知道世界上的某些国家会无限期地逃避气候变化,然后你将坚持目前的商业模式。

我认为这些类似的问题,公司有他们擅长的技术和商业模式是成功的。他们意识到他们不得不改变,周围的世界变化很快,但是他们不能平衡。

卡佛:你得到的印象是这些公司的董事会或行政管理,推动这个过程?

马卡斯:我认为它由公司有所不同。埃克森美孚被董事会考虑气候变化,逐渐朝此方向迈进。但如果你看看汽车公司,他们的高层管理团队欢迎改变,因为汽车行业是一个竞争非常激烈的行业,没有多少增长。通用汽车(General Motors)最近摆脱破产。

在2015年和2016年,每桶石油的价格从100美元降至低至30美元。几乎所有的大型石油公司损失了三分之一的收入,这是重要的。埃克森美孚从一个公司的约3600亿美元的收入约为2400亿美元。

一方面,这使化石燃料便宜,所以你可能会认为人们会使用更多的化石燃料,他们做到了。但也删除的业务案例,主要的石油和天然气公司探索更多石油。首先,他们没有那么多钱,所以实际上他们卖了很多自己的资产,同时,提高酒吧的回报,他们预计在探索新的投资。

当油价下降显著,这表明石油没有一个光明的未来,不值得重大投资,最好寻找替代品。

当油价下降显著,这表明石油没有一个光明的未来,不值得重大投资,最好寻找替代品。价格达到了2015年的低点,石油公司在破产,大量的资产的资产,他们不得不放弃。例如,加拿大的油砂成为nonprofitable操作以2015的价格。最困难的部分之一,使可再生能源的过渡到一个世界受困资产,石油和天然气公司无法出售。

就气候变化而言,此举有好处。低价格减少石油储量,石油和天然气公司积累,所以少这些资产将被困世界应该基本摆脱石油。

卡佛:你收集了什么教训为其他部门如何管理业务成功?

马卡斯:平衡不是简单的去做。对大多数人在一个组织,他们的能力和他们的思维方式是沉迷于他们现有的商业模式。所以很难得到那个盒子外的人。未来的人站在你的公司几乎总是少数,因此他们的观点很容易熄灭。经理必须给他们一个平台——这是非常重要的。

每个人都假定明天的世界将会是一个很像今天的世界,它是重要的业务突破,避免直线假设预测,例如,在50年,仍然会有相同的一些需求,因为中国和亚洲将在世界其它地区的需求变得平坦。如果你是一个高级经理和关心贵公司的长期生存能力,你必须操作可以有相反的观点和可能发生相反的期货。

您还需要考虑最好的可能的结果,以及如何鼓励他们,因为你有能力塑造这些期货。它不像他们只是临到你,你想塑造积极的可能性,你想要采取行动对抗负面的可能性。

dimensionalize未来的能力是同时至少四个空格,而不是一个单独的空间,是一个重要的教训,这些几乎同时期货套期保值和规划。

这次谈话已经轻轻编辑长度和清晰。