什么索引提供商FTSE Russell已经了解了ESG Investing

2001年，当指数提供商富时(FTSE)首次开始将环境和可持续性因素纳入指数时，环境、社会和治理(ESG)投资的前景看起来截然不同。必威体育2018

当时，大多数ESG投资与道德驱动的投资决策有关，如剥离烟草或化石燃料，而且许多公司认为这是一个通过的托尼坎普斯在美洲富时·罗素的ESG业务。

在15年之后，Campos表示将ESG因素整合到投资决策中的兴趣已经发展出来，只有一小组投资者关心了许多公司和资产所有者被广泛接受的现象。“更广泛的认可，这些问题可以对他们的投资组合中的公司绩效产生重大影响，”他说。

尽管大多数关注ESG投资问题的焦点都集中在贝莱德(BlackRock)或加州公务员退休基金(CalPERS)等大型养老基金或资产管理公司的策略上，但这种演变中同样重要且被忽视的一面，是富时罗素(FTSE Russell)或标普道琼斯指数(S&P Dow Jones Indices)等指数和基准提供商的作用。

谁是富时罗素？

富时罗素(FTSE Russell)成立了15年的合资企业，将环境和可持续性因素纳入投资决策，这绝非小事。必威体育2018该机构是世界上最大的指数提供商之一，投资者使用富时罗素指数和基准作为衡量其投资表现的标准。富时罗素还创建指数基金，以反映这些指数和基准的形象。

伦敦证券交易所集团拥有，富时罗素措施和超过80个国家的资产课程，并进行了基准98％的可投资全球市场。

总共有大约10万亿美元的资产是基准测试到FTSE Russell指标。该公司还创造了交易所交易资金（ETF），指数基金，结构化产品，数据，基于指标的衍生品。

对于许多客户来说，它是关于他们的投资决策，这不是一个有政治议程的东西。

它的足迹实际上将产品与两个以前单独的公司结合起来。2015年，已经拥有FTSE的伦敦证券交易所集团购买了27亿美元的Frank Russell公司。并在2015年，两个指数实体合并成为富时罗素，将综合组织转变为世界上最大的指标提供商之一。

FTSE Russell提供两个ESG专注的指数产品：FTSE4Good指数系列FTSE4Good全球最小方差指数。

自2001年以来，FTSE4GOOD指数系列已经存在，这意味着Campos和公司能够观看和了解如何与公司集成ESG因素的公司;以及如何应对量化和披露这些信息的挑战。

“任何行业代表都会说他们在ESG中看到了价值。是不是真的是这样做的;这是关于如何，”他说。“我通常用于公司披露的短语是它是最好的，但它仍然没有那么大。”

FTSE4Good指数系列包括超过15个基准，基于对46个发达和新兴市场的3000多只证券的研究。为了入选，企业的ESG总体评级必须达到3.1分(总分5分)——这个数字是根据300多个指标计算得出的。这项工作考虑的问题包括生物多样性、气候变化和污染。

任何具有失败评级的公司都允许一个12个月的宽限期，然后从指数中删除 - 即要减少营业额，并希望在实践和披露中激发改进。最终，如果他们未能满足指导方针，公司可以从索引中删除。

坎波斯说:“我们不是投资经理。“但他们(这些公司)对我们的反应似乎是，有时甚至更强烈，因为他们真的重视自己被纳入FTSE4Good指数。”

在FTSe4Good指数中，其较大的基准之一是FTSE4Good全球基准（PDF）美国有超过839个选区，包括股票和公司。2016年，该基准指数的年同比总回报率为7.1%。它在美国最大的一些持股是苹果(Apple)、微软(Microsoft)、强生(Johnson & Johnson)、AT&T和富国银行(Wells Fargo)。

更广泛的投资趋势

除了由机构和零售投资者投资的ESG投资的审查外，还在将ESG信息整合到集成ESG信息的趋势是由积极投资到被动投资的更广泛的市场转变驱动。

换句话说，投资者正稳步地从积极管理的基金(股票经常交易)转向消极管理的基金。

被动管理资金通常遵循指数资金，一种相互的类型根据投资网站，与建造有用于匹配或跟踪市场指数的组件的投资组合的基金投资型．,据一些报道在美国，超过86%的主动型基金未能达到基准，即衡量证券表现的标准。因此，这种转变正在进行。

Campos表示，这一举动从活跃到被动是有益于富时罗素，但它也表明更多的投资者对已知的东西越来越感兴趣“聪明的beta。”他将智能贝塔描述为“设计可以应用非传统加权技术来捕捉传统风险敞口的指数”。

一种最近的调查富时罗素(FTSE Russell)的数据显示，72%的资产所有者正在使用或积极评估智能贝塔方法，而62%拥有现有智能贝塔配置的资产所有者正在评估额外配置。

特朗普领导下的影响力投资

在企业可持续发展领域试图适应唐纳德·特朗普(Donald Trump)当选总必威体育2018统后引发的情绪变化之际，对ESG投资或ESG信息的整体兴趣似乎还没有受到特朗普政府的影响。

“这是改进投资分析的明智方法。这不是为了实现一个资产目标或全球、社会目标，”坎波斯说。“对许多客户来说，这与他们的投资决策有关，这与政治议程无关。”

Campos remarks fall in line with what others in the sustainability investment field are saying about the impact of a Trump administration on ESG investing: the underlying economics remain the same and demand hasn’t wavered much, despite Trump’s support for an expansion in fossil fuel projects.

在一个以前的Greenbiz文章关于绿色债券，美国SIF研究总监Meg Voorhes：可持续和负责任投资论坛，指出，联邦政府以外的举措将对未来的可持续投资产生影响。

“即使作为特朗普管理信号，它会拉回来或尽量不要强制执行清洁权力行为，肯定会在国家和市政层面肯定会继续推动公司和投资者，“弗劳斯说。