投资者投资组合气候风险将在未来20年增长10%

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断言“投资者在规划投资时，不能仅仅依靠对未来的最佳猜测，”merc发表了一份报告称，“机构投资者必须开发新的工具，更有效地建模气候变化等系统性风险。”

该报告警告称，传统资产配置的定量分析未能考虑到气候变化的潜在影响。气候变化情景对战略资产配置的影响，“历史先例并不是未来表现的有效指标。”根据这份报告，气候政策的经济成本可能导致未来20年投资组合风险增加多达10%。

该报告指出，目前，大多数股权和债券投资的短期视野可防止投资者在长期的风险和与气候变化有关的机会中的考虑。此外，将资产分配给更保守的投资产品不太可能有用，实际上可能会减少投资回报。

相反，报告持续，投资者应评估低碳技术的投资机会等定性投入，对物理环境变动的影响，以及政策对碳成本的影响。

美世负责任投资团队全球研究主管Danyelle Guyatt表示:“未来20年，与气候相关的政策变化可能会使碳排放成本增加多达8万亿美元。”“推迟的时间越长，实施改革时的协调程度越差，投资者面临的不确定性就越大。”对自然环境造成的影响可能超过4万亿美元。”

“我们的发现有三个主要目标，”Guyatt继续说道。“首先，我们想详细调查和分析气候变化带来的潜在投资风险。我们还希望了解我们客户所投资的全球许多主要市场和地区的关键性能驱动因素。第三，我们希望确定有关气候变化的情景，这将有助于我们更好地理解气候变化，并将其作为优先战略投资的框架。”

通过“在全球范围内增加减缓和适应努力的投资，”报告发现，机构投资者都可以为受益者的经济利益提供服务，并帮助解决气候变化。例如，寻求7％的投资回报率为7％的投资组合，通过确保在气候敏感资产中持有约40％的资产，“据报道称，”可以管理气候变化的风险“。

报告继续指出，虽然在某些情况下，气候敏感资产作为独立投资的风险可能更大，但投资于用于缓解和适应气候变化的资产实际上可以降低投资组合风险。

该报告建议投资者考虑重新平衡其投资组合，包括涉及基础设施，私募股权，房地产，林业和农业的可持续资产。

“到2030年，低碳技术的投资机会可能高达5万亿美元，”Guyatt说。

报告指出，目前管理投资组合风险的一种有效方式是对可持续指数进行被动投资。机构投资者可以立即采取的其他措施包括，在战略评估中引入气候风险评估，以及鼓励基金管理公司积极管理气候风险。

投资者还应履行积极所有权的责任，与投资组合中的公司合作，鼓励将与气候相关的风险和机会纳入业务运营。

根据这份报告，或许特别重要的是，“投资者需要与决策者沟通，需要对气候变化做出明确、可信、国际协调的政策反应”。

没有明确阐明的政策解决气候变化，报告警告，投资波动将增加，许多投资者将延迟低碳技术投资，直到这种政策到位。

报告指出:“尽管许多机构投资者可能认为与决策者接触是与战略决策过程分开的功能，但它可以在整体投资组合风险管理中发挥重要作用。”

Guyatt说，“该报告是关于为机构投资者如何适应向低碳经济的转型设定框架。”

该公司总裁明迪·卢伯(Mindy Lubber)对这份报告做出了回应刻瑞斯并主任气候风险上的投资者网络（Incl）表示，“没有审慎的投资者可以忽略投资组合表现的10％的风险，无论如何非传统风险的来源可能是多么非传统。同时，没有谨慎的投资者可以忽视低碳投资机会的潜力，这可能高达5万亿美元到2030年。“

“要做出真正有效的投资反应，”Lubber继续说，“政策制定者和监管机构必须确保投资者从公司获得他们所需要的信息，以便做出审慎的投资决策。”同样重要的是，决策者必须制定减少碳排放的政策，让投资者将大量资金从高污染技术转向低碳技术。”

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